技术指标和振荡器大全（四）(3)https://developer.aliyun.com/article/1483556
Percent-Drawdown = ((Close - 14-period Max Close)/14-period Max Close) x 100 Squared Average = (14-period Sum of Percent-Drawdown Squared)/14 Ulcer Index = Square Root of Squared Average
解释
以下内容来自 Peter G. Martin 本人：
“溃疡指数衡量价格从先前高点的百分比回撤的深度和持续时间。价值回撤越大，恢复到先前高点所需时间越长，UI 就越高。从技术上讲，它是价值回撤的平方的平均值的平方根。平方效应比例地惩罚大回撤，而不是小回撤。”
很难比这个说得更好，所以我们将保持原样。
比较基金
作为统计指标，投资者可以比较溃疡指数的值以确定相对风险。 马丁指出，溃疡指数在周数据中表现良好。 下图显示了富达科技基金（FSPTX）的周收盘价，指标窗口中显示了 9 周期溃疡指数。 添加了 52 周期移动平均线以平滑指数并显示长期平均值。 2008 年有三次超过 10 的尖峰，2011 年又有一次（黄色高亮显示）。 也许 2008 年是由于金融危机而出现的异常情况。 自 2008 年以来，只有一次超过 10 的尖峰，投资者可以得出结论，超过 10 的尖峰相对较少。 52 周期移动平均值为 4.71，这个值可以用来衡量调整后的回报。
第二张图显示了富达医疗保健基金（FSPHX）具有相同的图表特征。 溃疡指数在 2008 年和 2011 年各自两次突破了 10。 52 周移动平均值为 3.24，远低于技术基金的移动平均值。 这意味着医疗保健基金的风险或回撤潜力较小。
风险调整回报
夏普比率用于衡量风险调整回报。 它简单地是总回报减去无风险回报除以标准差。 如上所述，标准差被认为是次优的，因为它考虑了上行和下行波动性。 仅关注上行波动性的长期投资者不关心。 产生回撤和胃溃疡的是下行波动性。 为了解决这个问题，马丁引入了溃疡表现指数（UPI）或马丁比率。 这简单地是总回报减去无风险回报除以溃疡指数。 目标是找到具有最高 UPI 的证券（基金），这意味着最高的风险调整回报。
上表比较了富达科技基金（FSPTX）与富达医疗保健基金（FSPHX）。 10 年期国债收益率（$TNX）代表无风险利率。 溃疡指数是 9 周溃疡指数的 52 周平均值。 预期回报基于晨星的 10 年总回报数据。 技术基金的预期回报和溃疡指数都较高。 基于较高的 UPI，医疗保健基金似乎提供了比技术基金更好的风险调整回报。
结论
溃疡指数通过关注价格下跌所代表的回撤来衡量风险。这意味着它最适合长期投资者或交易者。当价格经常创下新高并上涨时，指数接近零。当价格下跌并远离最近的高点时，指数上升。请记住，溃疡指数本身并不是一个指标。它只是一个衡量下行风险的指标，可用于计算风险调整后的回报。
与 SharpCharts 一起使用
溃疡指数可作为 SharpCharts 的指标。一旦选择，用户可以将指标放置在基础价格图的上方、下方或后方。将溃疡指数直接放在价格图的后面，突出了相对于基础证券价格走势的波动。用户可以应用“高级选项”添加水平线以设定风险阈值。点击这里 查看溃疡指数实际应用的实例。
建议的扫描
淘汰高波动性
溃疡指数可用于扫描以淘汰极高波动性的证券。这个简单的扫描搜索处于上升趋势的 S&P 600 股票。最终的扫描子句排除了高波动性股票的结果。
[group is SP600] AND [Daily EMA(50,close) > Daily EMA(200,close)] AND [ULCER(14) < 10]
有关溃疡指数扫描的语法详细信息，请参阅我们支持中心的扫描指标参考。
进一步研究
终极振荡器
介绍
由 Larry Williams 于 1976 年开发，并于 1985 年在《股票与商品杂志》上推出的终极振荡器是一种动量振荡器，旨在捕捉三个不同时间框架的动量。多时间框架目标旨在避免其他振荡器的缺陷。许多动量振荡器在强劲上涨开始时激增，然后随着上涨的持续形成熊市背离。这是因为它们被困在一个时间框架中。终极振荡器试图通过将较长的时间框架纳入基本公式来纠正这个缺陷。威廉姆斯根据看涨背离确定了买入信号，根据看跌背离确定了卖出信号。
计算
终极振荡器（UO）计算涉及许多步骤。此示例基于默认设置（7,14,28）。首先，计算买入压力（BP）以确定价格走势的总体方向。其次，测量买入压力相对于真实波幅（TR）。这告诉我们收益或损失的真实幅度。第三，基于涉及的三个时间框架（7,14,28）创建平均值。第四，创建三个平均值的加权平均值。
BP = Close - Minimum(Low or Prior Close). TR = Maximum(High or Prior Close) - Minimum(Low or Prior Close) Average7 = (7-period BP Sum) / (7-period TR Sum) Average14 = (14-period BP Sum) / (14-period TR Sum) Average28 = (28-period BP Sum) / (28-period TR Sum) UO = 100 x [(4 x Average7)+(2 x Average14)+Average28]/(4+2+1)
买入压力（BP）衡量当前收盘价相对于当前最低价或先前收盘价（以较低者为准）的水平。真实波幅（TR）衡量从当前最高价或先前收盘价（以较高者为准）到当前最低价或先前收盘价（以较低者为准）的价格范围。买入压力和真实波幅都包含先前收盘价，以考虑可能从一个周期到下一个周期的间隙。然后通过将 BP 的 X 周期总和除以 TR 的 X 周期总和来相对于真实波幅显示买入压力。为 7、14 和 28 个周期创建平均值。这些数字对应默认参数。然后通过将最短平均值乘以 4、中间平均值乘以 2 和最长平均值乘以 1 来创建加权平均值。然后将这些加权金额相加，并除以权重之和（4+2+1）。
点击这里")查看 Excel 电子表格中的终极振荡器计算。
解释
购买压力及其与真实波幅的关系构成了终极振荡器的基础。威廉姆斯认为，衡量购买压力的最佳方法就是简单地将收盘价减去最低价或前一收盘价中较低的那个。这将反映出真正的上涨幅度，因此也反映了购买压力。当购买压力强劲时，终极振荡器上升，而当购买压力较弱时则下降。
终极振荡器测量三个不同时间段的动量。请注意，第二个时间段是第一个时间段的两倍，第三个时间段是第二个时间段的两倍。尽管最短的时间段权重最大，但最长的时间段也不会被忽视，这应该会减少错误分歧的数量。这很重要，因为基本的买入信号是基于看涨分歧，而基本的卖出信号是基于看跌分歧。
买入信号
买入信号有三个步骤。首先，指标与证券价格之间形成了一个看涨分歧。这意味着终极振荡器形成了一个较高的低点，而价格则形成了一个较低的低点。振荡器中的较高低点显示出较小的下行动量。其次，看涨分歧的低点应低于 30。这是为了确保价格有些超卖或处于相对极端状态。第三，振荡器上升至看涨分歧的高点之上。
最佳购买（BBY）显示终极振荡器（7,14,28）在六月底超卖，并在八月底形成与之形成大的看涨分歧，直到九月中旬技术上指标才确认了分歧。然而，技术分析需要一些灵活性。图表分析师可以使用超过 50 的移动作为终极振荡器的触发器。这个中心线充当指标的牛熊阈值。当在上方时，杯子是半满的（看涨偏向），当在下方时，杯子是半空的（看跌偏向）。还要注意，该股票突破了六月的趋势线，并在九月初突破了短期阻力以进一步确认。
下图显示了美国鹰（AEO）的一个较小的看涨背离信号。随着股票在 6 月初下跌，终极振荡器跌至超卖水平（<30）。虽然股票在 6 月底创下新低，但指标仍高于先前的低点和 30 以上。随后突破间歇高点确认了看涨背离信号。还要注意，AEO 在四天内突破了阻力。即使错过了突破的人也有第二次机会，因为股票在 8 月回落后再次突破了阻力。
卖出信号
卖出信号有三个步骤。首先，在指标和证券价格之间形成了一个看跌背离。这意味着终极振荡器形成了一个较低的高点，而价格则形成了一个较高的高点。振荡器中的较低高点显示出较少的上涨动能。其次，看跌背离的高点应该在 70 以上。这是为了确保价格有些超买或处于相对极端状态。第三，振荡器跌破看跌背离的低点以确认逆转。
卡特彼勒在 4 月下旬大幅上涨，但终极振荡器未能确认这一高点，并形成了一个较低的高点。此外，请注意指标在 4 月中旬变得超买。随后在 4 月下旬突破背离低点确认了看跌信号。CAT 两天后突破了趋势线支撑，并在 6 月初急剧下跌。
上图显示了星巴克的一个未经证实的看跌信号，然后是一个经证实的信号。终极振荡器在 4 月下旬变得超买。随着股票创下新高，指标在 5 月中旬和 6 月底再次形成较低高点。一个看跌背离在 5 月中旬起作用，但指标从未突破其背离低点以确认。在形成更大的背离后，指标在 6 月底突破了其背离低点，预示了一次相当急剧的下跌。
时间框架
终极振荡器可用于日内、日线、周线或月线图表。有时需要调整参数以生成超买或超卖读数，这些是买入和卖出信号的一部分。相对温和的股票或证券可能不会使用默认参数（7,14,28）生成超买或超卖读数。图表分析师需要通过缩短时间框架来增加灵敏度。波音（BA）的图表显示终极振荡器（7,14,28）在六个月内在 30 和 70 之间交易。没有超买或超卖读数。将时间框架缩短至（4,8,16）可以增加灵敏度，并生成至少六个超买或超卖读数。对于波动性较高的证券，有时需要延长时间框架以减少灵敏度和信号数量。
结论
终极振荡器是一个结合了三个不同时间框架的动量振荡器。传统信号来自看涨和看跌的背离，但图表分析师也可以查看实际水平以获取交易偏好。这通常在较长参数和较长趋势下效果更好。例如，当终极振荡器（20,40,80）和价格趋势在 50 以上时，偏向多头，而在 50 以下时偏向空头。与所有指标一样，终极振荡器不应单独使用。应该使用辅助指标、图表模式和其他分析工具来确认信号。
与 SharpCharts 一起使用
终极振荡器可作为 SharpCharts 指标使用，可以放置在基础证券的价格图表的上方、下方或后方。将其直接放在价格图表的后面并使用鲜明的颜色使得比较指标运动与价格运动变得容易。用户可以点击“高级选项”旁边的绿色箭头添加水平线或移动平均线。
建议扫描
看涨的长期交叉
此扫描显示终极振荡器上穿 50 的股票，这是一个看涨的信号。这个扫描只是一个起点。需要进一步的细化和分析。
[type = stock] AND [country = US] AND [Daily SMA(20,Daily Volume) > 40000] AND [Daily SMA(60,Daily Close) > 20] AND [Ultimate Osc(20,40,80) x 50]
看跌的长期交叉
这个扫描显示了终极振荡器下穿 50 的股票，这是一个看涨的信号。这个扫描只是一个起点。需要进一步的细化和分析。
[type = stock] AND [country = US] AND [Daily SMA(20,Daily Volume) > 40000] AND [Daily SMA(60,Daily Close) > 20] AND [50 x Ultimate Osc(20,40,80)]
有关使用终极振荡器扫描的语法详细信息，请参阅我们扫描指标参考中的支持中心。
进一步研究
墨菲的书有一个专门讨论动量振荡器及其各种用途的章节。墨菲涵盖了优缺点以及一些特定于商品通道指数的示例。
《技术分析解析》展示了动量指标的基础知识，涵盖了背离、交叉和其他信号。还有两个章节涵盖了具体的动量指标，并提供了大量示例。
其他资源
股票与商品杂志文章
1985 年 7 月 - 股票与商品 V. 3:4 (140-141)
涡旋指标
由 Etienne Botes 和 Douglas Siepman 开发的涡旋指标由两个捕捉正向和负向趋势运动的振荡器组成。在创建这一指标时，Botes 和 Seipman 借鉴了 Welles Wilder 和被认为是内爆技术之父的维克托·绍伯格的工作。尽管公式相当复杂，但该指标非常容易理解和解释。当正向趋势指标上穿负向趋势指标或关键水平时，将触发看涨信号。当负向趋势指标上穿正向趋势指标或关键水平时，将触发看跌信号。涡旋指标始终在这些水平之上或之下，这意味着它始终具有明确的看涨或看跌偏向。
SharpCharts 计算
涡旋指标（VTX）的计算可以分为三部分。首先，根据最近两个周期的高点和低点计算正向和负向趋势运动。正向趋势运动是当前高点到前一低点的距离。当前高点距离前一低点越远，趋势运动越正向。负向趋势运动是当前低点到前一高点的距离。当前低点距离前一高点越远，趋势运动越负向。然后根据指标设置（通常为 14 个周期）对这些周期性值进行求和。
第二部分涉及真实波幅，由 Welles Wilder 创建。该指标使用当前高点、当前低点和前一收盘价来衡量波动性。详情请参见下面的公式框。
第三部分通过将正负趋势运动除以真实波幅来进行标准化。实际上，涡旋指标显示了经过波动调整的正向趋势运动和负向趋势运动。最终结果产生了两个在 1 之上/之下振荡的指标。
Positive and negative trend movement: +VM = Current High less Prior Low (absolute value) -VM = Current Low less Prior High (absolute value) +VM14 = 14-period Sum of +VM -VM14 = 14-period Sum of -VM True Range (TR) is the greatest of: * Current High less current Low * Current High less previous Close (absolute value) * Current Low less previous Close (absolute value) TR14 = 14-period Sum of TR Normalize the positive and negative trend movements: +VI14 = +VM14/TR14 -VI14 = -VM14/TR14
上表来自 Excel 电子表格。点击此处下载") 这个电子表格。
解释
涡流指标（VTX）可用于识别趋势的开始，并随后确认趋势方向。首先，两个振荡器的简单交叉可用于信号趋势的开始。在这种交叉之后，当 +VI 大于 -VI 时，趋势为上升，当 -VI 大于 +VI 时，趋势为下降。其次，在特定水平之上或之下的交叉可以信号趋势的开始，并且这些水平可以用来确认趋势方向。
VM 交叉
最简单的信号触发是 +VI 和 -VI 的交叉。下面的例子展示了纳斯达克 100 ETF（QQQ）使用周线和 26 期 VTX，大约相当于六个月的时间。在六年半的时间里有超过十二次交叉。黄色区域显示了持续超过六个月的看涨交叉。这就是在强劲上升趋势中发生的情况。在 2008 年下半年还有一个重要的看跌交叉。尽管有很多良好的信号，但也有 whipsaws。这只是事物的本质和指标的一般性质。蓝色圈显示了当两个趋势指标在 1 附近徘徊时和标普 500 整理时的犹豫期。
第二个例子展示了 Baxter（BAX）使用日线图和 23 期 VTX，大约涵盖一个月的时间。并非每次交叉都会产生明确的趋势信号。请注意，从十月到十一月初 VTX 在 1 附近的狭窄范围内交易（黄色区域）。这标志着价格形成三角形的整理。在 2012 年初有一些 whipsaws（蓝色圈），然后在年底有一些良好的信号。有时候通过等待移动到 1 以上来确认信号会有所帮助。当 +VM 移动到 1 以上时，看涨交叉进一步得到验证，当 -VM 移动到 1 以上时，看跌交叉得到验证。
VM 阈值
交易者可以通过将信号阈值设置在 1 的略高和略低处来减少 whipsaws。一个看涨信号可以分为两部分。首先，向下的趋势运动减弱。其次，向上的趋势运动加强。在一个上升趋势开始之前，+VI 通常会减弱并移动到 .90 以下。在这种向下趋势运动减弱之后，随着 +VI 移动到 1.10 以上完成看涨信号，向上运动加强。这个看涨信号会一直有效，直到被看跌信号抵消。相反的逻辑也可以用来生成看跌信号。首先，向上的趋势运动减弱，移动到 .90 以下。其次，向下的趋势运动加强，移动到 1.10 以上。
上图显示了 Microchip Technology 使用日线图和 23 周期 VTX。尽管两个振荡器交叉频繁，但在十二个月内只有三个“阈值”信号。首先，在九月初，-VM 下跌至 0.90 以下，几天后+VI 上穿 1.1。尽管+VM 多次下跌至 0.90 以下，但由于-VI 从未上穿 1.10，这个看涨信号并未完全逆转。第二个信号是在二月下旬，+VI 下跌至 0.90 以下，-VI 在三月初上穿 1.1。第三个信号是在六月中旬，-VI 下跌至 0.90 以下，几天后+VI 上穿 1.1。
缩短回溯期将增加灵敏度，并导致更多的阈值交叉。下图显示了康明斯（CMI）使用日线和 14 周期 VTX。这个指标比 23 周期版本更敏感（波动性更大）。黄色标记表示看涨信号，橙色标记表示看跌信号。
请记住，VTX 并非作为独立指标设计。图表分析师应该使用技术分析的其他方面来确认 VTX，提高交易设置的风险收益比，或得出买卖信号。一月初的看涨 VTX 信号得到了楔形突破的确认。四月的看跌 VTX 信号后，CMI 形成了一个上升楔形，并在五月初急剧下跌时突破了楔形支撑。VTX 提供了警报，价格图表提供了信号。
结论
涡流指标是一种独特的方向指标，提供清晰的信号并定义整体趋势。与所有技术分析工具和指标一样，涡流指标可以应用于各种证券和不同时间框架。例如，VTX 可以应用于周线和月线图表以定义更大的趋势，然后应用于日线图表以在该趋势内生成信号。使用日线图表，图表分析师可以在周线图表上的 VTX 指示上升趋势时专注于看涨信号。相反，当日线图表上的 VTX 处于熊市模式时，图表分析师可以专注于看跌信号。
使用 SharpCharts
涡流指数可作为 SharpCharts 的指标使用。一旦选择，用户可以将指标放置在基础价格图之上、之下或之后。将指标直接放在价格图后面，突出了相对于基础证券价格走势的波动。用户可以应用“高级选项”添加水平线并设置信号阈值。点击这里 查看涡流指标实际运行的示例。
建议扫描
总体上升趋势，+VI 穿过-VI
这个扫描从平均每日交易量为 100,000 股且平均收盘价高于 10 的股票开始。当交易高于 50 日 SMA 时存在上升趋势。当+VI 穿过-VI 时出现买入信号。
[type = stock] AND [country = US] AND [Daily SMA(20,Daily Volume) > 100000] AND [Daily SMA(60,Daily Close) > 10] AND [Daily VTX Plus(14) x Daily VTX Minus(14)] AND [Daily Close > Daily SMA(50,Daily Close)]
总体下降趋势，-VI 穿过+VI
这个扫描从平均每日交易量为 100,000 股且平均收盘价高于 10 的股票开始。当交易低于 50 日 SMA 时存在下降趋势。当-VI 穿过+VI 时出现卖出信号。
[type = stock] AND [country = US] AND [Daily SMA(20,Daily Volume) > 100000] AND [Daily SMA(60,Daily Close) > 10] AND [Daily VTX Minus(14) x Daily VTX Plus(14)] AND [Daily Close < Daily SMA(50,Daily Close)]
欲了解有关涡旋指标扫描的语法更多细节，请参阅我们的扫描指标参考在支持中心。
进一步研究
威廉斯%R
介绍
由 Larry Williams 开发，威廉斯%R 是一个动量指标，是快速随机振荡器的倒数。也称为%R，威廉斯%R 反映了收盘价相对于回顾期内最高价的水平。相比之下，随机振荡器反映了收盘价相对于最低价的水平。%R 通过将原始值乘以-100 来纠正反转。因此，快速随机振荡器和威廉斯%R 产生完全相同的线，只是比例不同。威廉斯%R 在 0 到-100 之间振荡。0 到-20 的读数被认为是超买的。-80 到-100 的读数被认为是超卖的。毫不奇怪，从随机振荡器派生的信号也适用于威廉斯%R。
计算
%R = (Highest High - Close)/(Highest High - Lowest Low) * -100 Lowest Low = lowest low for the look-back period Highest High = highest high for the look-back period %R is multiplied by -100 correct the inversion and move the decimal.
威廉斯%R 的默认设置是 14 个周期，可以是天、周、月或日内时间框架。14 个周期的%R 将使用最近的收盘价，过去 14 个周期内的最高价和最低价。
点击这里下载这个电子表格示例。")
解释
与随机振荡器类似，威廉斯%R 反映了收盘价相对于一定时间内的最高-最低范围的水平。假设最高价为 110，最低价为 100，收盘价为 108。最高-最低范围为 10（110-100），这是%R 公式中的分母。最高价减去收盘价为 2（110-108），这是分子。0.2 除以 10 等于 0.20。将这个数字乘以-100 得到%R 为-20。如果收盘价为 103，威廉斯%R 将为-70（（（110-103）/10）x -100）。
中线，-50，是一个重要的观察水平。威廉斯%R 在 0 和-100 之间波动，这使得-50 成为中点。可以将其视为橄榄球场上的 50 码线。当进攻队越过 50 码线时，得分的机会更大。只要防守阻止进攻队越过 50 码线，防守就有优势。威廉斯%R 穿过-50 表示价格正在给定回顾期内的高低范围的上半部交易。这表明杯子是半满的。相反，穿过-50 意味着价格正在给定回顾期内的底部交易。这表明杯子是半空的。
低读数（低于-80）表示价格接近给定时间段的低点。高读数（高于-20）表示价格接近给定时间段的高点。上面的 IBM 示例显示了三个 14 天范围（黄色区域），期末的收盘价（红色虚线）。当收盘价位于范围顶部时，威廉斯%R 等于-9。当收盘价接近范围底部时，威廉斯%R 等于-87。当收盘价位于范围中间时，收盘价等于-43。
超买/超卖
作为边界振荡器，威廉斯%R 使得识别超买和超卖水平变得容易。该振荡器的范围从 0 到-100。无论证券是如何快速上涨或下跌，威廉斯%R 始终在此范围内波动。传统设置使用-20 作为超买阈值，-80 作为超卖阈值。这些水平可以根据分析需求和证券特性进行调整。14 天威廉斯%R 的读数超过-20 表示基础证券正在接近其 14 天高低范围的顶部。读数低于-80 表示证券正在交易其高低范围的低端。
在查看一些图表示例之前，重要的是要注意，超买读数并不一定是熊市的信号。证券可以在强劲的上涨趋势中变得超买并保持超买状态。持续接近范围顶部的收盘水平表明持续的买盘压力。同样，超卖读数也不一定是看涨的。证券也可以在强劲的下跌趋势中变得超卖并保持超卖状态。持续接近范围底部的收盘水平表明持续的卖盘压力。
图表 3 显示了阿奇煤炭公司（ACI）的 14 天威廉指标%R 经常触及超买和超卖水平。红色虚线标记了超买信号后下跌至-50 以下的情况。绿色虚线标记了超卖信号后上涨至-50 以上的情况。如上所述，超买并不一定是熊市信号，超卖也不一定是牛市信号。顶部和底部选择者可以在超买或超卖时采取行动，但等待确认动作通常是明智的。在超买信号后下跌至-50 以下确认了下跌。在超卖信号后上涨至-50 以上确认了上涨。
动量失败
未能重新进入超买或超卖区域表明了动量的变化，可能预示着重大价格波动。能够持续上移至-20 以上显示出了强势。毕竟，需要买盘压力才能将%R 推入超买区域。一旦一项证券通过多次进入超买区域显示出了强势，随后未能超过此水平的失败表明了动量的减弱，可能预示着下跌。
上图显示了思科公司的 14 天%R。该股票在 2 月至 4 月间表现强劲，出现了许多超买信号。即使在 4 月初跌破-80 之后，%R 又迅速回升至-20 以上，显示出持续的强势。经过几周的超买信号后，%R 在 5 月初暴跌至超卖水平。这次急剧的暴跌显示出强烈的卖压。随后的反弹未能达到-20 以下，也未能达到超买区域。这是第二个弱势信号。在跌破-20 以下后，跌破-50 标志着动量的下降，股票急剧下跌。6 月中旬再次在-20 以下失败也导致了急剧下跌。
上图显示了 TJX 公司（TJX）的 28 天威廉指标%R。图表分析师可以调整回溯期以适应其分析目标。较长的时间框架使指标变得不太敏感。在 10 月份超买后，指标下跌并在 12 月两次超卖。1 月份的激增将%R 推入超买区域，股票突破了通道阻力。这些都是有希望的迹象。在随后的回调中，%R 保持在-80 以上，并未超卖。这显示了潜在的强势。随后的上移超过-50 预示着接下来几个月的急剧上涨。
结论
威廉斯%R 是一种动量振荡器，它测量收盘价相对于一定时间内的高低范围的水平。除了上述信号外，图表分析师还可以使用%R 来衡量某种证券的六个月趋势。125 天的%R 大约涵盖了 6 个月。当%R 高于-50 时，价格高于其 6 个月平均值，这与上升趋势一致。当%R 低于-50 时，读数与下降趋势一致。在这方面，%R 可用于帮助定义更大的趋势（六个月）。与所有技术指标一样，重要的是将威廉斯%R 与其他技术分析工具结合使用。成交量、图表模式和突破可以用来确认或否定威廉斯%R 产生的信号。
使用 SharpCharts
威廉斯%R 可作为 SharpCharts 的指标。默认设置为 14，但用户可以选择更短的时间框架以产生更敏感的振荡器，或者选择更长的时间框架以产生更不敏感的振荡器。一旦选择，指标可以放置在基础价格图表的上方、下方或后面。单击“高级选项”以添加移动平均线、水平线或另一个指标。可以添加 3 天的 SMA 作为信号线。点击这里查看实时示例。
建议扫描
威廉斯%R 从超卖水平上升
此扫描搜索交易在其 200 日移动平均线上方的股票，以定义长期上升趋势。当%R 移动到-80 以下时，识别回撤，当%R 移动到-50 以上时，发生随后的上涨。
[type = stock] AND [country = US] AND [Daily SMA(20,Daily Volume) > 40000] AND [Daily SMA(60,Daily Close) > 20] AND [Daily Close > Daily SMA(200,Daily Close)] AND [20 days ago Daily Williams %R(14) < -80] AND [Daily Williams %R(14) crosses -50]
威廉斯%R 从超买水平下降
此扫描搜索交易在其 200 日移动平均线下方的股票，以定义长期下降趋势。当%R 移动到-20 以上时，识别超卖反弹，当%R 移动到-50 以下时，发生随后的下降。
[type = stock] AND [country = US] AND [Daily SMA(20,Daily Volume) > 40000] AND [Daily SMA(60,Daily Close) > 20] AND [Daily Close < Daily SMA(200,Daily Close)] AND [20 days ago Daily Williams %R(14) > -20] AND [-50 crosses Daily Williams %R(14)]
有关威廉斯%R 扫描的语法详细信息，请参阅我们的扫描指标参考在支持中心。
进一步研究
《金融市场技术分析》一书专门讨论了动量振荡器及其各种用途。墨菲涵盖了%R 和随机振荡器的利弊以及一些具体示例。
Pring 的书展示了动量指标的基础知识，涵盖了背离、交叉和其他信号。还有两章专门介绍了具体的动量指标，并附有大量示例。
