技术指标和振荡器大全（四）(2)

技术指标和振荡器大全（四）(1)https://developer.aliyun.com/article/1483545

第二张图显示了 Whirlpool（WHR）与相同的短期指标。请记住，WHR 的 SCTR 得分为 3.50。14 天 RSI 从 11 月底的低点反弹，但仍然低于 50。短期动量最多是中性的，最坏的情况下略微看跌。然而，PPO-Histogram 的 3 天斜率是正的。请注意，第一根柱子在负值区域，而第三根柱子在正值区域。上升并不那么陡峭。这表明 PPO-Histogram 的 3 天斜率对指标得分的贡献不是很大。还要记住，这个指标仅占总分的 10%。

使用 SCTR

可以从SCTR 报告页面访问 StockCharts 技术排名功能。一旦进入页面，用户可以选择他们的股票宇宙。图表分析师还可以选择每日结束和盘中。每日结束是基于最近的每日收盘价。盘中是基于那个特定时间点的价格水平。指标，如 14 天 RSI 和 200 天移动平均线，也将基于盘中价格水平。

一旦使用 SCTR 表，用户可以使用双箭头对列进行排序。排序可以按行业组、SCTR、SCTR 变化或收盘价进行。SCTR 变化是从一个时期到下一个时期的 SCTR 值变化。按此列排序将显示图表分析师哪些股票在其技术排名中有最大变化。此功能可用于发现大幅波动的股票。请注意，杠杆和反向 ETF 在 ETF 宇宙中排除在 SCTR 排名之外。高于平均水平的波动性和反向运动会扭曲结果。VIX ETF（VXX）也被排除在外，因为它与标普 500 指数运动相反。**点击这里**查看 StockCharts 技术排名页面。

结论

StockCharts 技术排名（SCTR）将优胜劣汰。相对强度是成功交易或投资策略的重要组成部分。基于约翰·墨菲的智慧，SCTR 允许图表分析师比较一只股票的技术强度与其同行股票中的所有股票。图表分析师还可以根据技术排名对股票进行分组。排名前 30%的股票技术排名为 70 或更高。图表分析师可以专注于这些相对强劲的股票，以期望在回调时建立潜在的多头头寸。相反，图表分析师可以使用技术排名来避开弱势股票，例如技术排名低于 40 的股票。就新趋势而言，图表分析师可以寻找技术排名从中间区域（40-60）移出的股票。超过 60 的移动将显示相对强度改善，而低于 40 的移动将显示相对弱势增加。与所有技术工具一样，SCTR 应与技术分析的其他方面结合使用。

建议的扫描

SCTR 突破 90

这个扫描显示了美国股票的 SCTR 刚刚突破 90 的股票。'或’子句包括所有 SCTR 值的美国股票，无论市值如何。

[type = stock] AND [country = US] 
AND [Daily SMA(20,Daily Volume) > 40000] 
AND [Daily SMA(60,Daily Close) > 20] 
AND [[SCTR.large x 90] OR [SCTR.mid x 90] OR [SCTR.small x 90]]

SCTR 有新高

这个扫描显示了具有新 6 个月高 SCTR 值的美国 ETF。由于扫描涵盖了单个 SCTR 宇宙中数量有限的证券，因此在这里不需要典型的定义宇宙的扫描子句。

[today's SCTR.us.etf > yesterday's max(120,SCTR.us.etf)]

常见问题

问：为什么 XYZ 没有 SCTR？

答：只有预定义的 SCTR 宇宙组中包含的股票代码才会有 SCTR 排名。

Q: XYZ 的 SCTR 值一直保持不变，为什么？

A: 这意味着它在持续表现优异/劣势于同行。

Q: SCTRs 更新频率是多少？

A: 在交易日内，SCTRs 每 1-2 分钟更新一次。

斜率

介绍

斜率指标测量线性回归的上升/下降比率，即价格系列的最佳拟合线。斜率指标在零线上下波动，最像一个没有边界的动量振荡器。它不适合超买/超卖水平，但可以衡量趋势的方向和强度。它也可以与其他指标一起使用，以识别持续趋势中的潜在入场点。

计算

斜率基于线性回归（最佳拟合线）。尽管线性回归的公式超出了本文的范围，但可以使用 SharpCharts 中的 Raff 回归通道显示线性回归。该指标在中间显示了一个线性回归，外部趋势线等距分布。斜率等于线性回归的上升/下降比率。上升指的是价格变化。运行指的是时间范围。20 天斜率将是 20 天线性回归的上升/下降比率。如果上升了 4 个点，运行了两天，那么斜率将是 2（4/2 = 2）。如果上升了-6 个点，运行了 2 天，那么斜率将是-3（6/2 = 3）。一般来说，上升期具有正斜率，下降期具有负斜率。斜度取决于上升或下降的陡峭程度。

图表 1 显示了 SPY 与三个不同的 20 天周期（橙色、黄色、蓝色）。每个 20 天周期都显示了一个 20 天的 Raff 回归通道。中间的线性回归代表了这 20 个数据点的“最佳拟合线”。虚线标记了 20 天周期的结束和该价格点的斜率值。第一个周期相对平坦，斜率几乎为正。第二个周期上升，斜率明显为正。第三个周期下降，斜率为负。请记住，随着旧数据点被删除和新数据点被添加，斜率会发生变化。

趋势识别

斜率可用于量化趋势。正斜率定义为上升趋势。同样，负斜率定义为下降趋势。图表 2 显示了道琼斯工业指数的 52 周斜率（一年）。红色虚线显示了斜率变为负值，而绿色虚线显示了斜率变为正值。52 周斜率在大约两年时间内为正值（2006 年至 2007 年），然后在 2008 年 2 月变为负值。尽管道琼斯在 2009 年 3 月触底并大幅上涨，但 52 周斜率直到 2009 年 9 月才再次转为正值。请注意，斜率并不预测趋势。相反，它遵循趋势或价格点。这意味着会有一些滞后。

趋势强度

在分析斜率时，方向性运动也很重要。负斜率且上升显示了下降趋势中的改善。正斜率且下降显示了上升趋势中的恶化。图表 3 显示了纳斯达克 100ETF（QQQQ）的 100 天斜率。添加了 20 天简单移动平均线以识别上升和下降趋势。当斜率高于其 20 天 SMA 时，斜率上升，当低于其 20 天 SMA 时，斜率下降。此图表上标识了四个关键的交叉点（绿色/红色箭头）。请注意，这些交叉点发生在斜率变为负值或正值之前。这就像是对斜率的领先指示。此外，请注意 2008 年 7 月负交叉后的反弹以及 2009 年 1 月正交叉后的再次测试。这些早期的斜率反转预示着进入正值区域或趋势变化，但不要期望每次移动平均线交叉后都会有持续的移动。100 天斜率在 2009 年 8 月低于其 20 天 SMA，但 QQQQ 继续上涨。下降且为正值的斜率反映了上涨的陡度减小。请注意，从 2009 年 9 月至 2010 年 1 月，QQQQ 持续上涨时，100 天斜率保持为正值。

交易偏见

单独的斜率不能用于参与持续趋势，但可以与其他指标一起用于确定潜在的入场点。特别是，斜率可用于趋势识别以建立交易偏好。正斜率表示看涨偏好，而负斜率表示看跌偏好。建立交易偏好后，可以使用动量振荡器来确定潜在的入场点。动量振荡器的选择实际上是个人偏好。苹果的示例使用了 100 天的斜率和 10 天的威廉斯%R。斜率的回望期应明显长于动量振荡器的回望期。斜率定义了更大的趋势，而动量振荡器代表该趋势的一个子集。图表 4 显示了 100 天的斜率在 7 月上升至零以上，以建立看涨偏好。只考虑看涨信号用于动量振荡器。这些信号包括超卖读数、中线交叉或信号线交叉。威廉斯%R 没有信号线，但 MACD 和 PPO 有。蓝色虚线显示了 10 天威廉斯%R 下跌至-80%以下变为超卖时。请注意，这些读数对应股票的短期回调。除了 12 月初的最后一个超卖读数外，苹果在这些超卖读数后很快恢复了上涨趋势。

相对强势

两个（或更多）证券的斜率可以进行比较，以确定相对强势和相对弱势。下图显示了亚马逊（AMZN）与标普 500 指数的情况。两个证券都显示了 20 天的斜率（黑色）。蓝色垂直线标记了 11 月初的一个时间点，当时亚马逊的斜率为正，而标普 500 的斜率为负。在这个时候，亚马逊明显表现优于标普 500。事实上，当标普 500 在 11 月初触底时，亚马逊率先上涨，从 117 上涨到 143。请注意，即使斜率下降，亚马逊也在上涨。亚马逊的斜率在 12 月中旬转为负值，而标普 500 的斜率仍为正值。这种情况在 1 月的第二周重复出现。根据斜率比较，亚马逊在 11 月从相对强势转为 12 月和 1 月的相对弱势。在这两个月中，亚马逊的 20 天线性回归呈下降趋势，而标普 500 的 20 天线性回归呈上升趋势。

结论

Slope 测量线性回归的上升率。一般来说，当 Slope 为正时存在上升趋势，当 Slope 为负时存在下降趋势。时间范围取决于天数。10 天涵盖了短期趋势，100 天涵盖了中期趋势，250 天涵盖了长期趋势。与典型的趋势跟踪指标一样，Slope 滞后于价格，并在实际顶部或底部之后发生反转。然而，这并不减少其实用性。趋势识别和趋势强度是重要工具，即使对于交易者也是如此。与移动平均线一样，Slope 可以与动量指标一起使用，参与正在进行的趋势。点击这里 查看带有 Slope 指标的实时图表。

与 SharpCharts 一起使用

在 SharpCharts 的指标列表底部可以找到 Slope。默认参数（20）可以更改以适应所需的时间范围。与所有指标一样，Slope 可以放置在价格图之上、价格图之后或价格图之下。此外，用户可以点击高级选项旁边的绿色箭头，将移动平均线或另一个指标应用于 Slope。

建议的扫描

在上升趋势中被超卖

此扫描显示了具有正 100 天 Slope 和超卖的 Williams %R（低于-80）的股票。

[type = stock] AND [country = US] 
AND [Daily SMA(20,Daily Volume) > 40000] 
AND [Daily SMA(60,Daily Close) > 5] 
AND [Daily Slope(100,Daily Close) > 0] 
AND [Daily Williams %R(10) < -80]

在下降趋势中被超买

此扫描显示了具有负 100 天 Slope 和超买的 Williams %R（高于-20）的股票。

[type = stock] AND [country = US] 
AND [Daily SMA(20,Daily Volume) > 40000] 
AND [Daily SMA(60,Daily Close) > 5] 
AND [Daily Slope(100,Daily Close) < 0] 
AND [Daily Williams %R(10) > -20]

有关 Slope 扫描的语法详细信息，请参阅我们支持中心的扫描指标参考。

进一步研究

本书涵盖了很多内容，但包括了使用线性回归进行回归分析的部分。

标准差（波动性）

介绍

标准差是一个统计术语，用于衡量围绕平均值的变异性或离散度。标准差也是波动性的一种度量。一般来说，离散度是实际值与平均值之间的差异。这种离散度或变异性越大，标准差就越高。这种离散度或变异性越小，标准差就越低。图表分析师可以使用标准差来衡量预期风险，并确定某些价格变动的重要性。

计算

StockCharts.com 计算的是整体数据集的标准差，这意味着所涉及的周期代表整个数据集，而不是来自更大数据集的样本。计算步骤如下：

1. 计算一定周期或观察次数的平均（均值）价格。
   
2. 确定每个周期的偏差（收盘价减去平均价格）。
   
3. 对每个周期的偏差进行平方。
   
4. 求平方偏差的总和。
   
5. 将这个总和除以观察次数。
   
6. 然后标准差等于该数字的平方根。
   

上面的电子表格显示了使用 QQQQ 数据进行 10 期标准差的示例。请注意，10 期平均值是在第 10 期之后计算的，并且这个平均值适用于所有 10 期。使用这个公式构建一个运行标准差会非常耗时。Excel 有一个更简单的方法，使用 STDEVP 公式。下表显示了使用这个公式的 10 期标准差。这里有一个显示标准差计算的 Excel 电子表格")。

标准差数值

标准差值取决于底层证券的价格。价格高的证券，如谷歌（±550），其标准差值会高于价格低的证券，如英特尔（±22）。这些较高的值并不反映更高的波动性，而是反映实际价格。标准差值以直接与底层证券价格相关的术语显示。如果一种证券在一段时间内经历了大幅价格变动，历史标准差值也会受到影响。一种从 10 变到 50 的证券在 50 时很可能具有比 10 时更高的标准差。

在上面的图表中，左侧刻度与标准差相关。谷歌的标准差范围从 2.5 到 35，而英特尔的范围从 0.10 到 0.75。谷歌的平均价格变动（偏差）范围从到2.5到2.5 到35，而英特尔的平均价格变动（偏差）范围从 10 美分到 75 美分。

尽管范围不同，图表分析师可以直观地评估每种证券的波动性变化。英特尔的波动性从四月到六月有所增加，因为标准差多次超过了 0.70。谷歌在十月经历了波动性的激增，因为标准差飙升至 30 以上。要直接比较这两种证券的波动性，必须将标准差除以收盘价。

期望值的测量

当前标准差值可用于估计移动的重要性或设定期望。这假设价格变动符合经典的钟形曲线正态分布。尽管证券的价格变动并不总是正态分布，图表分析师仍然可以使用正态分布准则来衡量价格变动的重要性。在正态分布中，68%的观察值落在一个标准差内。95%的观察值落在两个标准差内。99.7%的观察值落在三个标准差内。使用这些准则，交易员可以估计价格变动的重要性。超过一个标准差的变动将显示出高于平均水平的强度或弱势，取决于变动的方向。

上图显示了微软（MSFT）的 21 天标准偏差在指标窗口中。一个月大约有 21 个交易日，月标准偏差在最后一天为 0.88。在正态分布中，21 个观察值中有 68%应该显示价格变动小于 88 美分。21 个观察值中有 95%应该显示价格变动小于 1.76 美分（2 x 0.88 或两个标准偏差）。99.7%的观察值应该显示价格变动小于 2.64（3 x 0.88 或三个标准偏差）。超过 1、2 或 3 个标准偏差的价格波动将被视为值得注意。

21 天标准偏差仍然相当变化，从 8 月中旬到 12 月中旬在 0.32 和 0.88 之间波动。可以应用 250 天移动平均线来平滑指标并找到一个平均值，大约是 68 美分。大于 68 美分的价格波动大于 21 天标准偏差的 250 天 SMA。这些高于平均水平的价格波动表明了可能预示趋势变化或标志突破的兴趣。

结论

标准偏差是波动性的统计度量。这些值为图表分析者提供了预期价格波动的估计。大于标准偏差的价格波动显示出高于平均水平的强度或弱势。标准偏差也与其他指标一起使用，如 Bollinger Bands。这些带状线设置在移动平均线的 2 个标准偏差之上和之下。超过带状线的波动被认为足够显著，值得关注。与所有指标一样，标准偏差应与其他分析工具一起使用，如动量振荡器或图表模式。

使用 SharpCharts

标准偏差在 SharpCharts 中作为一个指标可用，默认参数为 10。根据分析需求可以更改此参数。粗略地说，21 天相当于一个月，63 天相当于一个季度，250 天相当于一年。标准偏差也可以用于周线或月线图表。可以通过点击高级选项然后添加叠加来将指标应用于标准偏差。点击这里查看带有标准偏差的实时图表。

建议的扫描

淘汰高波动性

标准差指标通常用于扫描以淘汰波动性极高的证券。这个简单的扫描搜索处于上升趋势的 S&P 600 股票。最终的扫描条款排除了高波动性股票的结果。请注意，标准差被转换为一种百分比，以便可以在相同的比例上比较不同股票的标准差。

[group is SP600]
AND [Daily EMA(50,close) > Daily EMA(200,close)]  
AND [Std Deviation(250) / SMA(20,Close) * 100 < 20] 

有关使用标准差扫描的语法的更多详细信息，请参阅我们的扫描指标参考在支持中心。

随机振荡器

介绍

由乔治·C·莱恩在 20 世纪 50 年代末开发，随机振荡器是一种动量指标，显示收盘价相对于一定周期内的高低范围的位置。根据莱恩的一次采访，随机振荡器“不跟随价格，不跟随成交量或任何其他因素。它跟随价格的速度或动量。通常情况下，动量在价格之前改变方向。”因此，随机振荡器中的牛市和熊市背离可用于预示反转。这是莱恩确定的第一个，也是最重要的信号。莱恩还使用这个振荡器来识别牛市和熊市设置，以预期未来的反转。由于随机振荡器是区间限制的，也可用于识别超买和超卖水平。

计算

%K = (Current Close - Lowest Low)/(Highest High - Lowest Low) * 100
%D = 3-day SMA of %K
Lowest Low = lowest low for the look-back period
Highest High = highest high for the look-back period
%K is multiplied by 100 to move the decimal point two places

默认设置的随机振荡器为 14 个周期，可以是天、周、月或日内时间框架。14 个周期的%K 将使用最近的收盘价，过去 14 个周期内的最高价和最低价。%D 是%K 的 3 天简单移动平均。这条线与%K 一起绘制，作为信号线或触发线。

点击这里下载此电子表格示例。")

解释

随机指标（Stochastic Oscillator）衡量收盘价相对于一定时间内的高低范围的水平。假设最高价为 110，最低价为 100，收盘价为 108。高低范围为 10，这是 %K 公式中的分母。收盘价减去最低价为 8，这是分子。8 除以 10 等于 0.80 或 80%。将这个数字乘以 100 即可找到 %K，如果收盘价为 103，则 %K 等于 30（.30 x 100）。当收盘价位于范围的上半部分时，随机指标高于 50，当收盘价位于范围的下半部分时，随机指标低于 50。低读数（低于 20）表明价格接近给定时间段的低点。高读数（高于 80）表明价格接近给定时间段的高点。上面的 IBM 示例显示了三个 14 天范围（黄色区域），期末的收盘价（红色虚线）。当收盘价位于范围顶部时，随机指标等于 91。当收盘价接近范围底部时，随机指标等于 15。当收盘价位于范围中间时，收盘价等于 57。

快速、慢速或完整

SharpCharts 上有三个版本的随机指标可用。快速随机指标基于 George Lane 的 %K 和 %D 的原始公式。快速版本中的 %K 看起来相当波动。%D 是 %K 的 3 日 SMA。事实上，Lane 使用 %D 根据多头和空头背离生成买入或卖出信号。Lane 坚称 %D 背离是“唯一会导致你买入或卖出的信号”。因为快速随机指标中的 %D 用于信号，所以引入了慢速随机指标以反映这一重点。慢速随机指标使用 3 日 SMA 平滑 %K，这正是快速随机指标中的 %D。注意慢速随机指标中的 %K 等于快速随机指标中的 %D（图表 2）。

快速随机指标：

• 快速 %K = %K 基本计算
  
• 快速 %D = 快速 %K 的 3 期 SMA
  

慢速随机指标：

• 慢速 %K = 快速 %K 平滑处理后的 3 期 SMA
  
• 慢速 %D = 慢速 %K 的 3 期 SMA
  

完整随机指标是慢速随机指标的完全可定制版本。用户可以设置回顾期、减缓 %K 的期数以及 %D 移动平均的期数。这些示例中使用了默认参数：快速随机指标（14,3）、慢速随机指标（14,3）和完整随机指标（14,3,3）。

完整随机指标（Full Stochastic Oscillator）：

• 完整 %K = 快速 %K 平滑处理后的 X 期 SMA
  
• 完整 %D = 完整 %K 的 X 期 SMA
  

超买 超卖

作为边界振荡器，随机振荡器可以轻松识别超买和超卖水平。振荡器的范围从零到一百。无论证券快速上涨还是下跌，随机振荡器始终在此范围内波动。传统设置使用 80 作为超买阈值，20 作为超卖阈值。这些水平可以根据分析需求和证券特性进行调整。20 天随机振荡器的读数高于 80 表示基础证券正在接近其 20 天高低范围的顶部。当证券交易在其高低范围的低端时，读数低于 20。

在查看一些图表示例之前，重要的是要注意，超买的读数并不一定是熊市的。证券在强劲上涨期间可能会变得超买并保持超买。持续接近范围顶部的收盘水平表明持续的买盘压力。同样，超卖的读数并不一定是看涨的。证券在强劲下跌期间也可能变得超卖并保持超卖。持续接近范围底部的收盘水平表明持续的卖盘压力。因此，重要的是要识别更大的趋势并朝着这个趋势的方向交易。在上涨趋势中寻找偶尔的超卖读数，并忽略频繁的超买读数。同样，在强劲下跌趋势中寻找偶尔的超买读数，并忽略频繁的超卖读数。

图表 3 显示了雅虎（YHOO）的全随机振荡器（20,5,5）。较长的回望期（20 天对比 14 天）和较长的移动平均线平滑（5 对比 3）产生了一个不太敏感的振荡器，信号较少。从 2009 年 7 月到 2010 年 4 月，雅虎的交易区间在 14 到 18 之间。这样的交易范围非常适合随机振荡器。低于 20 的跌破警告超卖条件，可能预示着反弹。高于 80 的走势警告超买条件，可能预示着下跌。请注意振荡器如何可以超过 80 并保持在 80 以上（橙色标记）。同样，振荡器低于 20 并有时保持在 20 以下。当指标高于 80 时，它既是超买的又是强劲的。需要随后下跌至 80 以下才能信号某种形式的反转或在阻力处失败（红色虚线）。相反，当振荡器低于 20 时，它既是超卖的又是弱势的。需要上涨至 20 以上才能显示实际的上升和成功的支撑测试（绿色虚线）。

图表 4 显示了 Crown Castle (CCI) 在七月份突破开始上涨趋势。完整随机指标（20,5,5）被用来识别超卖读数。超买读数被忽略，因为更大的趋势是向上的。沿着更大趋势交易可以提高胜算。完整随机指标在九月初和十一月初跌破 20。随后回升至 20 以上的走势信号了价格上涨（绿色虚线）和更大上涨趋势的延续。

图表 5 显示了 Autozone (AZO) 在 2009 年 5 月支撑线突破开始下跌趋势。在下跌趋势中，完整随机指标（10,3,3）被用来识别超买读数，预示潜在逆转。由于更大的下跌趋势，超卖读数被忽略。较短的回望期（10 与 14 相比）增加了振荡器对更多超买读数的敏感性。作为参考，完整随机指标（20,5,5）也显示出来。请注意，这个不太敏感的版本在八月、九月和十月并未变为超买。有时需要增加灵敏度以生成信号。

牛熊背离

背离 在价格出现新高或新低时，未被随机指标确认。当价格记录新低，但随机指标形成新高时，形成了一种看涨的背离。这显示了较少的下行动量，可能预示着一个看涨的逆转。当价格记录新高，但随机指标形成新低时，形成了一种看跌的背离。这显示了较少的上行动量，可能预示着一个看跌的逆转。一旦出现背离，图表分析师应寻找确认信号以表明实际逆转。价格图表上的支撑线突破或随机指标跌破 50（中线）可以确认看跌的背离。价格图表上的阻力线突破或随机指标突破 50 可以确认看涨的背离。

50 是一个重要的观察水平。随机振荡器在零和一百之间波动，这使得 50 成为中心线。可以将其视为橄榄球场上的 50 码线。当进攻队越过 50 码线时，得分的机会更高。只要防守队阻止进攻队越过 50 码线，防守队就有优势。随机振荡器上穿 50 表明价格正在给定回望期内的高低范围的上半部交易。这意味着杯子是半满的。相反，下穿 50 表明价格正在给定回望期内的低半部交易。这意味着杯子是半空的。

图表 6 显示了国际游戏科技（IGT）在 2010 年 2 月至 3 月出现了一个牛市背离。请注意股票如何创下新低，但随机振荡器形成了一个较高的低点。确认这个较高低点有三个步骤。第一步是信号线穿越和/或移动回到 20 以上。信号线穿越发生在 %K（黑色）穿过 %D（红色）时。这提供了可能的最早入场点。第二步是移动到 50 以上，这将使价格处于随机范围的上半部分。第三步是价格图表上的阻力突破。请注意随机振荡器在 3 月底上穿 50，并一直保持在 50 以上直到 5 月底。

图表 7 显示了 Kohls（KSS）在 2010 年 4 月出现了一个熊市背离。股票在 4 月初和 4 月底创下了新高，但随机振荡器在 3 月底达到峰值并形成了较低的高点。在这种情况下，信号线穿过并移动到 80 以下并没有提供良好的早期信号，因为 KSS 一直在上涨。随机振荡器在第二个信号时移动到 50 以下，股票在第三个信号时突破了支撑位。正如 KSS 所示，早期信号并不总是清晰简单的。信号线穿越、移动到 80 以下和移动到 20 以上是频繁出现且容易出现误导的。即使 KSS 突破了支撑位，随机振荡器移动到 50 以下，股票反弹至 57 以上，随机振荡器也反弹至 50 以上，然后股票继续急剧下跌。

牛熊设置

乔治·莱恩确定了另一种形式的背离来预测底部或顶部。牛市设置基本上是牛市背离的反向。基础证券形成较低高点，但随机指标形成较高高点。即使股票无法超过先前的高点，随机指标中的较高高点显示了上行动量的增强。接下来的下跌预计将导致可交易的底部。图 8 显示了 2009 年 6 月的网络设备（NTAP）的牛市设置。股票形成了较低高点，而随机指标则形成了较高高点。这个较高高点显示了上行动量的强劲。请记住，这是一个设置，而不是一个信号。该设置预示着不久的将来会有一个可交易的低点。NTAP 跌破了其 6 月低点，随机指标跌破 20 变为超卖。交易者可以在随机指标上穿过其信号线、超过 20 或超过 50 时采取行动。另外，NTAP 随后以强劲的走势突破了阻力。

当证券形成较高低点，但随机指标形成较低低点时，就会出现熊市设置。即使股票保持在先前的低点之上，随机指标中的较低低点显示出增加的下行动量。预计下一次上涨将导致一个重要的高点。图 9 显示了 2009 年 11 月摩托罗拉（MOT）的熊市设置。股票在 11 月底和 12 月初形成了较高低点，但随机指标却在 20 以下形成了较低低点。这显示了强劲的下行动量。随后的反弹并没有持续太久，因为股票很快达到了顶峰。请注意，随机指标没有回升至 80 以上，并在 12 月中旬回落至其信号线以下。

结论

动量振荡器最适合交易范围，但也可以与呈现锯齿形式的趋势的证券一起使用。回撤是呈锯齿状上升的上升趋势的一部分。反弹是呈锯齿状下降的下降趋势的一部分。在这方面，随机指标可以用来识别与更大趋势协调的机会。

该指标还可用于识别靠近支撑或阻力转折的时机。如果一只证券在超卖的随机指标附近交易，并且靠近支撑，寻找突破 20 的信号以表明上升趋势和成功的支撑测试。相反，如果一只证券在超买的随机指标附近交易，并且靠近阻力，寻找突破 80 的信号以表明下降趋势和阻力失效。

随机指标的设置取决于个人偏好、交易风格和时间框架。较短的回看期将产生一个波动较大的随机指标，其中包含许多超买和超卖的读数。较长的回看期将提供一个波动较小的随机指标，其中包含较少的超买和超卖读数。

像所有技术指标一样，重要的是将随机指标与其他技术分析工具结合使用。成交量、支撑/阻力和突破可以用来确认或否定随机指标产生的信号。

与 SharpCharts 一起使用

如上所述，在 SharpCharts 上作为指标可用的随机指标有三个版本。默认设置如下：快速随机指标（14,3）、慢速随机指标（14,3）和完整随机指标（14,3,3）。回看期（14）用于基本的%K 计算。请记住，快速随机指标中的%K 是未平滑的，而慢速随机指标中的%K 使用 3 日简单移动平均进行平滑。快速和慢速随机指标设置（14,3）中的“3”设置了%D 的移动平均期。寻求最大灵活性的图表分析师可以简单地选择完整随机指标来设置回看期、%K 的平滑因子和%D 的移动平均。指标可以放置在实际价格图表的上方、下方或后方。将随机指标放置在价格后面可以让用户轻松地将指标波动与价格波动匹配。点击这里查看实时示例。

建议的扫描

随机指标超卖反转

这个扫描从股价高于它们的 200 日移动平均线的股票开始，以便关注那些处于更大上升趋势中的股票。在这些股票中，扫描接着寻找那些随机指标从超卖水平（低于 20）反转的股票。

[type = stock] AND [country = US] 
AND [Daily SMA(20,Daily Volume) > 40000] 
AND [Daily SMA(60,Daily Close) > 20] 
AND [Daily Close > Daily SMA(200,Daily Close)] 
AND [Yesterday's Daily Slow Stoch %K(14,3) < 20] 
AND [Daily Slow Stoch %K(14,3) > 20]

随机指标超买反转

这个扫描从股价低于它们的 200 日移动平均线的股票开始，以便关注那些处于更大下降趋势中的股票。在这些股票中，扫描接着寻找那些随机指标在超买水平（高于 80）之后反转的股票。

[type = stock] AND [country = US] 
AND [Daily SMA(20,Daily Volume) > 40000] 
AND [Daily SMA(60,Daily Close) > 20] 
AND [Daily Close < Daily SMA(200,Daily Close)] 
AND [Yesterday's Daily Slow Stoch %K(14,3) > 80] 
AND [Daily Slow Stoch %K(14,3) < 80]

有关用于随机指标扫描的语法详细信息，请参阅我们支持中心的扫描指标参考。

进一步研究

墨菲的书中有一章专门讨论动量振荡器及其各种用途。墨菲涵盖了随机振荡器的利弊以及一些特定于随机振荡器的示例。

普林的书展示了动量指标的基础，涵盖了背离、交叉以及其他信号。书中还有两章涵盖了具体的动量指标，并提供了大量示例。

附加资源

股票与商品杂志文章

乔·路易斯的随机振荡器

1997 年 11 月 - 股票与商品

葛雷格·莫里斯的蜡烛图和随机振荡器

1991 年 7 月 - 股票与商品

StochRSI

介绍

由图沙尔·钱德和斯坦利·克罗尔开发的 StochRSI 是一个振荡器，它测量 RSI 相对于其一定时间段内的高低范围的水平。StochRSI 将随机指标公式应用于 RSI 值，而不是价格值。这使其成为指标的指标。结果是一个在 0 和 1 之间波动的振荡器。

在他们 1994 年的书籍《新技术交易者》中，钱德和克罗尔解释说，RSI 可以在长时间内在 80 和 20 之间振荡，而不会达到极端水平。请注意，用于超买和超卖的是 80 和 20，而不是更传统的 70 和 30。基于 RSI 的超买或超卖读数进入股票的交易者可能会发现自己不断地处于观望状态。钱德和克罗尔开发了 StochRSI 以增加灵敏度并产生更多的超买/超卖信号。

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