相对强度指数（RSI）
介绍
由 J. Welles Wilder 开发，相对强度指数（RSI）是一个衡量价格运动速度和变化的动量振荡器。RSI 在零和 100 之间波动。传统上，根据 Wilder 的说法，当 RSI 超过 70 时被认为是超买的，当低于 30 时被认为是超卖的。信号也可以通过寻找背离、失败摆动和中线交叉来生成。RSI 也可以用来识别一般趋势。
RSI 是一个极其流行的动量指标，多年来在许多文章、采访和书籍中都有涉及。特别是，康斯坦斯·布朗的书《专业交易技术分析》介绍了 RSI 的牛市和熊市范围的概念。布朗的 RSI 导师安德鲁·卡德威尔为 RSI 引入了正负反转。此外，卡德威尔颠覆了背离的概念，字面上和比喻上都是如此。
Wilder 在他的 1978 年的书中介绍了 RSI，技术交易系统中的新概念。这本书还包括了抛物线 SAR、真实波幅和方向运动概念（ADX）。尽管在计算机时代之前开发，Wilder 的指标经受住了时间的考验，仍然非常受欢迎。
计算
100 RSI = 100 - -------- 1 + RS RS = Average Gain / Average Loss
为了简化计算说明，RSI 已经被分解为其基本组成部分：RS，平均增益和平均损失。这个 RSI 计算基于 14 个周期，这是 Wilder 在他的书中建议的默认值。损失被表示为正值，而不是负值。
第一次的平均增益和平均损失计算是简单的 14 个周期平均值。
- 第一次平均增益 = 过去 14 个周期的增益总和 / 14。
- 第一次平均损失 = 过去 14 个周期的损失总和 / 14
第二次以及后续的计算基于先前的平均值和当前的盈亏：
- 平均增益 = [(前一次平均增益) x 13 + 当前增益] / 14。
- 平均损失 = [(前一个平均损失) x 13 + 当前损失] / 14。
将先前值加上当前值是一种平滑技术，类似于计算指数移动平均值时使用的技术。这也意味着随着计算周期的延长，RSI 值会变得更准确。SharpCharts 在计算其 RSI 值时，会使用至少 250 个数据点作为起始日期之前的数据点（假设存在这么多数据）。要精确复制我们的 RSI 数值，公式将需要至少 250 个数据点。
Wilder 的公式对 RS 进行归一化，并将其转化为在零和 100 之间波动的振荡器。实际上，RS 的图与 RSI 的图完全相同。归一化步骤使得更容易识别极端值，因为 RSI 是区间限制的。当平均收益等于零时，RSI 为 0。假设为 14 期的 RSI，零的 RSI 值意味着价格在所有 14 期内下跌。没有增益可测量。当平均损失等于零时，RSI 为 100。这意味着价格在所有 14 期内上涨。没有损失可测量。
这里有一个展示 RSI 计算开始过程的 Excel 电子表格")。
注意：平滑过程会影响 RSI 值。RS 值在第一次计算后会被平滑处理。平均损失等于前 14 次损失之和除以 14 进行第一次计算。后续计算会将先前值乘以 13，加上最新值，然后总和除以 14。这样就产生了平滑效果。平均收益也是如此。由于这种平滑处理，RSI 值可能会根据总计算周期而有所不同。250 个周期将比 30 个周期具有更多的平滑效果，这会稍微影响 RSI 值。Stockcharts.com 在可能的情况下回溯 250 天。如果平均损失等于零，则 RS 会出现“除以零”的情况，根据定义 RSI 被设定为 100。同样，当平均收益等于零时，RSI 等于 0。
参数
RSI 的默认回溯期为 14，但可以降低以增加灵敏度或提高以减少灵敏度。10 天的 RSI 更有可能达到超买或超卖水平，而不是 20 天的 RSI。回溯参数还取决于证券的波动性。互联网零售商亚马逊（AMZN）的 14 天 RSI 更有可能变得超买或超卖，而公用事业公司杜克能源（DUK）的 14 天 RSI 则不太可能。
当 RSI 大于 70 时被认为是超买，小于 30 时被认为是超卖。这些传统水平也可以调整以更好地适应证券或分析要求。将超买调高到 80 或将超卖调低到 20 将减少超买/超卖读数的数量。短期交易者有时使用 2 周期 RSI 寻找超买读数高于 80 和超卖读数低于 20。
超买-超卖
Wilder 认为 RSI 在 70 以上为超买，在 30 以下为超卖。图表 3 显示了麦当劳的 14 天 RSI。这张图表以灰色显示每日柱状图，粉色显示 1 天的简单移动平均线，以突出收盘价，因为 RSI 是基于收盘价计算的。从左到右，股票在七月底变得超卖，并在 44 左右找到支撑（1）。请注意，底部在超卖读数之后才逐渐形成。股票并没有在超卖读数出现后立即触底。触底可能是一个过程。从超卖水平，RSI 在九月中旬上升到 70 以上成为超买。尽管出现这种超买读数，股票并没有下跌。相反，股票在停滞了几周后继续上涨。在股票最终在十二月达到顶峰之前，还发生了三次超买读数（2）。动量振荡器在强劲的上升（下降）趋势中可能会变得超买（超卖）并保持在这种状态。前三次超买读数预示着整理。第四次与一个重要的高点相吻合。随后，RSI 从超买转为超卖。最终的底部并不与最初的超卖读数相吻合，因为股票最终在 46 左右几周后触底（3）。
与许多动量振荡器一样，RSI 的超买和超卖读数在价格在范围内横向移动时效果最佳。图表 4 显示了 MEMC Electronics (WFR) 在 2009 年 4 月至 9 月间在 13.5 和 21 之间交易。股票在 RSI 达到 70 后很快达到顶峰，并在股票达到 30 后很快触底。
背离
根据怀尔德的说法，背离信号可能预示着潜在的反转点，因为方向动量不确认价格。当基础证券创造一个较低的低点而 RSI 形成一个较高的低点时，就会出现看涨的背离。RSI 不确认较低的低点，这显示了动量的增强。当证券记录一个较高的高点而 RSI 形成一个较低的高点时，就会形成看跌的背离。RSI 不确认新高点，这显示了动量的减弱。图表 5 展示了 Ebay（EBAY）在 8 月至 10 月出现的一个看跌的背离。股票在 9 月至 10 月创新高，但 RSI 形成了较低的高点，显示了动量的减弱。随后在 10 月中旬的突破确认了动量的减弱。
一次看涨的背离形成于一月至三月。这次看涨的背离是在 eBay 在三月创新低时形成的，而 RSI 保持在先前低点之上。在二月至三月的下跌中，RSI 反映出较少的下行动量。三月中旬的突破确认了动量的改善。当背离形成在超买或超卖读数之后时，背离往往更加稳健。
在对背离作为出色交易信号感到兴奋之前，必须注意到，在强劲趋势中，背离是具有误导性的。在顶部实际出现之前，强劲的上升趋势可能显示出许多看跌的背离。相反，在强劲的下降趋势中可能出现看涨的背离 - 然而下降趋势仍在继续。图表 6 展示了标普 500 ETF（SPY）出现了三次看跌的背离，但趋势仍在持续上升。这些看跌的背离可能已经警告了短期回调，但显然没有主要的趋势逆转。
失败摆动
怀尔德还将失败摆动视为即将发生反转的强烈迹象。失败摆动独立于价格行动。换句话说，失败摆动仅关注 RSI 信号，忽略了背离的概念。当 RSI 下降至 30 以下（超卖），反弹至 30 以上，回落，保持在 30 以上，然后突破先前的高点时，就形成了一个看涨的失败摆动。基本上是一个移动到超卖水平然后在超卖水平以上形成一个较高的低点。图表 7 展示了研究中的运动（RIMM）形成了一个 10 天 RSI 的看涨失败摆动。
当 RSI 上升至 70 以上，回落，反弹，未能超过 70，然后突破先前的低点时，形成了一个看跌的失败摆动。基本上是一个移动到超买水平然后在超买水平以下形成一个较低的高点。图表 8 展示了 2008 年 5 月至 6 月德州仪器（TXN）的一个看跌的失败摆动。
趋势识别
在《专业交易技术分析》中，康斯坦斯·布朗建议振荡器不会在 0 和 100 之间波动。这也恰好是第一章的名字。布朗确定了 RSI 的牛市范围和熊市范围。在牛市（上升趋势）中，RSI 倾向于在 40 和 90 之间波动，40-50 区域充当支撑。这些范围可能会根据 RSI 参数、趋势强度和基础证券的波动性而变化。图表 9 显示了 2003 年至 2007 年间 SPY 的 14 周 RSI 在牛市中的情况。RSI 在 2003 年底上升到 70 以上，然后进入了牛市范围（40-90）。2004 年 7 月有一次低于 40 的超卖，但 RSI 至少在 2005 年 1 月至 2007 年 10 月之间五次保持在 40-50 区域（绿色箭头）。事实上，注意到回调到这个区域提供了参与上升趋势的低风险入场点。
另一方面，在熊市（下降趋势）中，RSI 倾向于在 10 和 60 之间波动，50-60 区域充当阻力。图表 10 显示了美元指数（$USD）在 2009 年下跌趋势中的 14 天 RSI。RSI 在 3 月上升到 30，标志着熊市的开始。随后的 40-50 区域标志着阻力，直到 12 月突破。
正负向反转
安德鲁·卡德威尔为 RSI 开发了正向和负向反转，这与熊市和牛市背离相反。卡德威尔的书已经绝版，但他提供了详细介绍这些方法的研讨会。康斯坦斯·布朗将她的 RSI 领悟归功于安德鲁·卡德威尔。在讨论反转技术之前，应该注意卡德威尔对背离的解释与怀尔德的不同。卡德威尔认为熊市背离是牛市现象。换句话说，熊市背离更有可能在上升趋势中形成。同样，牛市背离被认为是熊市现象，表明了下降趋势。
当 RSI 形成一个较低的低点，而证券形成一个较高的低点时，就形成了一个正向反转。这个较低的低点并不处于超卖水平，而通常在 30 和 50 之间。图表 11 显示了 2009 年 6 月 MMM 中形成的一个正向反转。几周后，MMM 突破了阻力，RSI 上升到 70 以上。尽管 RSI 低点较低，动量较弱，但 MMM 仍然保持在先前的低点之上，显示出潜在的强势。实质上，价格行动胜过了动量。
负反转是正反转的相反。RSI 形成了一个更高的高点，但证券形成了一个更低的高点。同样，更高的高点通常位于 50-70 区域的超买水平以下。图表 12 显示了星巴克（SBUX）形成了一个更低的高点，而 RSI 形成了一个更高的高点。尽管 RSI 形成了一个新高点且动量强劲，但价格走势未能确认，形成了更低的高点。这种负反转预示了 6 月底的重要支撑位突破和急剧下跌。
结论
RSI 是一个经受时间考验的多功能动量振荡器。尽管多年来市场和波动性发生了变化，但 RSI 仍然像 Wilder 时代一样重要。尽管 Wilder 的原始解释对于理解指标很有用，但 Brown 和 Cardwell 的工作将 RSI 的解释提升到了一个新的水平。适应这个水平需要传统学校派图表分析师重新思考。Wilder 认为超买条件是反转的良机，但超买也可能是强势的迹象。虽然熊市背离仍然产生一些良好的卖出信号，但在强势趋势中，当熊市背离实际上是正常的时候，图表分析师必须小心。尽管正负反转的概念似乎削弱了 Wilder 的解释，但逻辑是合理的，Wilder 几乎不会否认更加强调价格走势的价值。正负反转将基础证券的价格走势放在首位，指标放在次要位置，这才是正确的方式。熊市和牛市背离将指标放在首位，价格走势放在次要位置。通过更加强调价格走势，正负反转的概念挑战了我们对动量振荡器的思考方式。
与 SharpCharts 一起使用
RSI 可作为 SharpCharts 的指标。一旦选择，用户可以将指标放置在基础价格图表的上方、下方或后方。将 RSI 直接放在价格图表的顶部，突出显示了相对于基础证券价格走势的波动。用户可以应用“高级选项”来通过移动平均线平滑指标，或者添加水平线来标记超买或超卖水平。
建议的扫描
上升趋势中的 RSI 超卖
这个扫描显示了处于上升趋势且 RSI 超卖的股票。首先，股票必须在它们的 200 日移动平均线之上，才能处于总体上升趋势中。其次，RSI 必须跌破 30 才能变为超卖状态。
[type = stock] AND [country = US] AND [Daily SMA(20,Daily Volume) > 40000] AND [Daily SMA(60,Daily Close) > 20] AND [Daily Close > Daily SMA(200,Daily Close)] AND [Daily RSI(5,Daily Close) <= 30]
下跌趋势中的 RSI 超买
此扫描显示处于下降趋势并且超买的 RSI 转向下的股票。首先，股票必须低于它们的 200 天移动平均线才能处于总体下降趋势。其次，RSI 必须上穿 70 才能变为超买状态。
[type = stock] AND [country = US] AND [Daily SMA(20,Daily Volume) > 40000] AND [Daily SMA(60,Daily Close) > 20] AND [Daily Close < Daily SMA(200,Daily Close)] AND [Daily RSI(5,Daily Close) >= 70]
有关用于 RSI 扫描的语法的更多详细信息，请参阅我们的扫描指标参考在支持中心。
进一步研究
康斯坦斯·布朗的书将 RSI 提升到一个新水平，包括牛市和熊市范围，正面和负面反转，以及基于 RSI 的预测。书中还解释和完善了她的 RSI 导师安德鲁·卡德威尔的一些方法。
其他资源
股票与商品杂志文章
1994 年 8 月 - 股票与商品 V. 12:9 (381-384)
1998 年 2 月 - 股票与商品 V. 16:3 (111-121)
RRG 相对强度
介绍
RRG 相对强度是一对设计用于衡量相对表现和相对表现动量的指标。JdK RS-Ratio 是用于衡量一种证券相对于另一种证券的相对表现的指标。它的伴侣，JdK RS-Momentum 衡量 RS-Ratio 的动量，这意味着它衡量相对表现的动量。RS-Ratio 和 RS-Momentum 被用于相对旋转图（RRGs），但这对指标也可以在 SharpCharts 上绘制。本文将重点介绍 RS-Ratio 和 RS-Momentum 作为 SharpCharts 上的指标。还有另一篇 ChartSchool 文章详细介绍了它们在相对旋转图中的使用。
注意: “相对旋转图™”和“RRG 图表™”是RRG Research的注册商标。
标准化
RS-Ratio 和 RS-Momentum 是“标准化”的，这意味着这些指标以相同的计量单位表示，并在相同水平（100）上下波动。这个标准化过程意味着不同证券的 RS-Ratio 值可以进行比较，只要使用相同的基准。例如，图表分析师可以绘制九个 Sector SPDRs 的 RS-Ratio，并使用 S&P 500 作为基准。具有最高 RS-Ratio 的部门将显示最大的相对强度，而具有最低 RS-Ratio 的部门将显示最大的相对弱势。
JdK RS-Ratio
RS-Ratio 是一种衡量相对表现趋势的指标。类似于价格相对性，RS-Ratio 使用比率分析来比较一种证券与另一种证券（通常是基准）的表现。它旨在定义相对表现的趋势并衡量该趋势的强度。
下图显示了主窗口中的 Technology SPDR（XLK），中间窗口中的价格相对性（XLK:$SPX 比率）以及底部窗口中的 RRG 指标。我们将首先关注 RS-Ratio（红色）。RS-Momentum（绿色）将在下一节中介绍。
RS-Ratio 为图表分析师提供了一个清晰的工具来定义相对表现的趋势。当指标高于 100 时（相对强势），反映了相对表现的上升趋势；当指标低于 100 时（相对弱势），反映了相对表现的下降趋势。指标越高于 100，相对表现的上升趋势就越强。指标越低于 100，相对表现的下降趋势就越强。
与所有追随趋势的指标一样，如移动平均线，驱动 RS-Ratio 的趋势跟踪模型包括滞后期。这意味着在 RS-Ratio 穿过 100 之前，价格相对会有上涨。相反，在 RS-Ratio 穿过 100 之前，价格相对会有下降。请注意上图中价格相对（XLK:$SPX 比率）在八月初达到峰值，但 RS-Ratio 直到十月中旬才跌破 100。同样，价格相对在七月中旬触底，但 RS-Ratio 直到九月中旬才突破 100。这对于设计忽略波动并专注于趋势的趋势跟踪指标来说是典型的。下图显示了另一个例子，消费者自由 SPDR（XLY）。
请记住，当使用相同的基准证券时，RS-Ratio 的值可以进行比较。假设我们正在比较四个行业 SPDR 与标普 500 的相对表现，RS-Ratio 的值如下：XLK=102.04，XLI=101.41，XLF=100.2，XLV=103.66。首先，所有四个都有高于 100 的 RS-Ratio，这意味着所有四个显示出相对强势（相对于标普 500）。其次，XLV 显示出最强的相对强势，因为它的 RS-Ratio 是四个中最高的。XLF 是四个中最弱的，因为它的 RS-Ratio 是最低的。
JdK RS-Momentum
在详细查看 RS-Momentum 之前，让我们回顾一下动量的概念以及它与趋势的关系。与价格图表一样，图表分析师应该记住，动量在趋势实际逆转之前就会改变方向。然而，并非所有动量变化都会导致趋势逆转。
以价格和移动平均线为例。价格首先朝向移动平均线移动，然后在延伸时穿过移动平均线。然而，价格并不总是穿过移动平均线来信号趋势反转。激进的交易者更可能在价格朝向移动平均线移动时建仓，因为这意味着动量正在改善。保守的投资者更可能等待价格上涨到移动平均线之上，因为趋势尚未完全逆转。
RS-Momentum 是一个衡量 RS-Ratio 动量（变化率）的指标。作为一个动量指标，它领先于 RS-Ratio，并可用于预测 RS-Ratio 的转折点。通常，当 RS-Ratio 形成低谷并开始上升时，RS-Momentum 会上穿 100。相反，当 RS-Ratio 形成高峰并开始下降时，RS-Momentum 会下穿 100。
下面的图表显示了公用事业 SPDR（XLU），绿色表示 RS-Momentum，红色表示 RS-Ratio。RS-Momentum 在十二月中旬上穿 100，并在四周内大部分时间保持在 100 以上。请注意，RS-Ratio 在 RS-Momentum 上穿 100 时触底，而 RS-Ratio 在一月下旬后期上穿 100。
请记住，RS-Momentum 是 RS-Ratio 的指标。此外，它是一个动量指标，这意味着它经常会在 100 以上/以下波动。图表分析师可能希望专注于持续在 100 以上/以下的波动，以预测 RS-Ratio 中类似的交叉。
下面的图表显示了生物科技 SPDR（XBI），突出显示了 RS-Momentum 和 RS-Ratio 之间关系的两个示例。灰色阴影显示了二月至三月六周中有四周 RS-Momentum 低于 100。尽管指标短暂上升到 100 以上，但这种上升并没有持续很长时间，很快又回落到 100 以下。这表明 RS-Ratio 的动量转为负面，最终在三月下半月 RS-Ratio 下穿 100。
蓝色阴影显示了从四月中旬到五月下旬 RS-Momentum 在 100 以上的情况。RS-Ratio 在 RS-Momentum 超过 100 时触底，但直到五月底才上穿 100。顺便说一句，RS-Ratio 在上穿 100 之前，正好在 XBI 于六月初大幅上涨之前。
周线与日线
与常规柱状图一样，选择的时间范围会影响 RS-Ratio，并导致不同的结论。在下面的示例中，左侧图表显示了标普 500 指数两个月的日常数据，两个月的趋势是下降的。右侧图表显示了一年的周数据，总体趋势明显向上。黄色阴影区域突出显示了日常图表上显示的两个月数据，以便将这种下降放入透视中。显然，这是长期上升趋势中的短期下降趋势（回撤）。
现在让我们看看使用周线和日线图表的 RS-Ratio 和 RS-Momentum 的示例。第一个图表使用周时间范围，两个指标都低于 100，表明相对表现处于下降趋势且动量为负。这周线图表捕捉了长期趋势。第二个图表使用日时间范围，两个指标都高于 100，表明相对表现处于上升趋势且动量为正。这日线图表捕捉了比周线图表更小的趋势。
如果我们假设长期趋势在这里占主导地位，那么我们也可以推断长期相对表现的下降趋势最终将战胜短期相对表现的上升趋势。换句话说，日线图上的相对表现上升趋势只是周线图上的一个小波动，不足以扭转相对表现的更大下降趋势。
与技术分析的所有方面一样，研究不同的时间框架以获得完整的图片是一个非常好的习惯。电信部门在周线图上明显表现不佳，动量为负。RS-Momentum 的上升显示了在周线图上负动量的减少，这反映在日线图上，其中 RS-Ratio 和 RS-Momentum 移动超过 100。
结论
RS-Ratio 和 RS-Momentum 为图表分析师提供了一个四方面的方法来衡量相对表现。首先，RS-Ratio 根据另一个证券（通常是基准）来衡量相对表现。简单来说，当证券高于 100 时显示相对强势，低于 100 时显示相对弱势。其次，RS-Ratio 值告诉我们相对强势或相对弱势的程度。值越高于 100，相对强势越大。值越低于 100，相对弱势越大。第三，图表分析师可以比较 RS-Ratio 值以确定组内最强的证券。第四，RS-Momentum 衡量 RS-Ratio 的动量，这可以用来预测 RS-Ratio 的转折点。与所有指标一样，图表分析师应该将相对表现与其他技术工具结合起来，以获得完整的图片。
使用 SharpCharts
RS-Ratio 和 RS-Momentum 在 SharpCharts 中作为指标可用。它们在指标下拉列表中被分组为“RRG 相对强度”。一旦选择，用户可以通过在“参数”框中输入其符号来设置基准证券。下面的示例显示了消费者自由支出 SPDR（XLY）与标普 500 作为基准的情况。请记住，任何符号都可以用来衡量相对表现。如果您想比较消费者自由支出 SPDR（XLY）与技术 SPDR（XLK）的表现，请简单地输入 XLK 作为参数并单击更新。点击这里 查看 RRG 相对强度实际运行的实例。
常见问题
问：绘制 RRG 需要多少数据？
答：您至少需要大约 50 个数据点，因此对于每日 RRG，您需要超过 50 天的数据。对于每周 RRG，您将需要大约 250 天的数据。
StockCharts 技术排名（SCTR）
介绍
StockCharts 技术排名（SCTR）是对一组股票中的股票进行排名的数值分数。这些排名的方法来自于约翰·墨菲（John Murphy）的智慧，他是技术分析领域的多本书籍的作者，也是 StockCharts.com 的 Market Message 的贡献者。股票根据六个关键指标得分，这些指标涵盖不同的时间范围。然后这些指标得分被排序并分配一个技术排名。使用 SCTR 表，图表分析师可以根据它们的技术排名对股票进行排序。这样就很容易识别特定组内的技术领导者和落后者。请注意，杠杆和反向 ETF 在 ETF 宇宙中被排除在 SCTR 排名之外。高于平均波动率和反向运动会扭曲结果。VIX ETF（VXX）也被排除在外，因为它与标普 500 指数呈反向运动。
计算
计算 StockCharts 技术排名（SCTR）需要两个步骤。首先，根据六个不同的技术指标对每支股票进行“评分”。这六个指标可以细分为长期、中期和短期三组。下面的框详细介绍了这些指标、相关时间范围和权重。
Long-Term Indicators (weighting) -------------------------------- * Percent above/below 200-day EMA (30%) * 125-Day Rate-of-Change (30%) Medium-Term Indicators (weighting) ---------------------------------- * Percent above/below 50-day EMA (15%) * 20-day Rate-of-Change (15%) Short-Term Indicators (weighting) --------------------------------- * 3-day slope of PPO-Histogram (5%) * 14-day RSI (5%)
除了 PPO-Histogram 的 3 天斜率外，原始数字用于计算指标得分。例如，如果一支股票比其 200 天移动平均线高出 15%，那么这个指标将为总指标得分贡献 4.5 分（15 x 0.30 = 4.5）。如果 20 天变动率为 -7%，那么这个指标将为总指标得分贡献 -1.05 分（-7 x 0.15 = -1.05）。
对于 PPO-Histogram，如果其斜率大于 +1（即 +45 度），则会为总指标得分贡献 5 分（100 的 5%）。如果 PPO-Histogram 的斜率小于 -45 度，则不会贡献分数。否则，将贡献 ((斜率 + 1) x 50) 的 5%。
在第一轮计算后，StockCharts.com 根据它们的指标得分对这些股票进行排名。请记住，这些股票仅在其组内（如大盘股、中盘股和小盘股）中排名。本文首先将展示一个简化的例子，使用按指标得分排序的十只股票。得分最高的股票获得最高的技术排名（10），而得分最低的股票获得最低的技术排名（1）。然后根据指标得分填充排名。
StockCharts 技术排名提供了更详细的信息。首先，排名范围从 0.00 到 99.99，0 表示绝对最弱，而 99.99 表示绝对最强。没有股票会得到完美的 100 分。其次，StockCharts.com 创建“桶”来对组内的股票进行排序。这些类似于百分位数。以一个包含 500 只股票的范围为例，将创建十个相等的桶，每个桶中有 50 只股票（50 x 10 = 500）。得分最低的 50 只股票进入底部桶，其 SCTR 范围从 0 到 10。得分最高的 50 只股票进入顶部桶，其 SCTR 范围从 90 到 99.99。然后，每个桶将相应填充并在桶内进一步排序。最终结果是 500 只股票从 0 到 99.99 排名，并在排名池中相对均匀地分布。
解释
指标得分独特而强大，因为它涵盖了多个时间框架。它不受限于特定的时间框架。股票必须在所有指标和所有时间框架上表现良好才能获得顶级指标得分和技术排名。指标得分更加重视两个长期指标，这占总分的 60%。这是有道理的，因为长期趋势是最强大的力量。随着评分转向短期指标，权重会下降。中期指标占 30%，短期指标占 10%。长期和中期指标共占总分的 90%。
StockCharts 技术排名显示了一只股票相对于同行的表现，而不是相对于基准指数。例如，标普 500 等指数主要由大盘股主导，可能并不能真正反映整个市场。与将一个指数作为基准相比，SCTR 对特定范围内的所有股票进行排序，例如大盘股、中盘股和小盘股。在这方面，图表分析师可以看到苹果相对于亚马逊、IBM 和其他大盘股的表现。
SCTR 表格可以轻松排序，将最强势的股票与最弱势的股票分开。在任何给定的 SCTR 宇宙中，前 10%的排名将在 90 和 100 之间，而底部 10%的排名将在 0 和 10 之间。得分为 50 的股票将是平均水平，既不显示相对强势也不显示相对弱势。一般来说，40 到 60 之间的得分被认为是平均水平。当得分低于 40 时，技术上的弱点开始显现。当得分超过 60 时，技术上的强势开始显现。
SCTR 宇宙
要使股票具有 SCTR 值，首先必须属于一个“宇宙”。宇宙是由 StockCharts.com 建立的大量股票组成的群体，用于相对强度排名。一只股票一次只能属于一个 SCTR 宇宙。目前，我们使用国家和/或市值来确定股票属于哪个宇宙。
这里是我们支持的当前 SCTR 宇宙列表：
- 大盘股 - 美国股票，是标准普尔 500 指数的组成部分（或过去曾是）。
- 小盘股 - 美国股票，是罗素 2000 指数的组成部分。
- 中盘股 - 具有显著市值但不属于大盘股或小盘股宇宙的美国股票。
- ETF - 非杠杆美国交易所交易基金。
- 多伦多 - 在多伦多证券交易所交易并具有显著市值的加拿大股票
- 伦敦 - 在伦敦证券交易所交易并具有显著市值的股票
- 印度 - 在印度国家证券交易所交易并具有显著市值的股票
为了保持排名股票数量可管理，短语“显著市值”的确切含义每年都会根据符合每个宇宙资格的股票数量而有所变化。
SCTR 宇宙每年约在 6 月 1 日左右“重新平衡”。
长期指标
有两个基于百分比的长期指标。首先，指标分数考虑股票距离其 200 天移动平均线有多远。当股票在 200 天移动平均线上方时，处于长期上升趋势，当股票在下方时，处于长期下降趋势。距离 200 天移动平均线的线确定了趋势的强度。当价格远高于 200 天时，存在强劲的上升趋势。相反，当价格远低于 200 天时，存在强劲的下降趋势。
125 天变动率是第二个长期指标。这是一个简单的指标，衡量过去 125 天的价格变化百分比，大约六个月。强势股将显示最大涨幅，而弱势股将显示最大跌幅。这是一个旨在衡量纯粹强势或弱势的直接指标。
第一张图显示了家得宝（Home Depot）的 200 天移动平均线和 125 天变动率指标。在创建这张图时，HD 的 SCTR 得分为 97.4。价格超过了其移动平均线的 40%以上，而变动率超过 20%。这些长期指标的强势为技术排名带来了巨大的正面影响。
第二张图显示了惠而浦（Whirlpool，WHR）的相同指标，但技术图景完全不同。请注意，WHR 的 SCTR 得分为 3.50，位于最低的 10%。该股票的交易价格低于其 200 天均线 25%以上，而 125 天变动率低于-30%。WHR 最近创下了 52 周新低，这表明了长期下跌趋势。这种弱势显然得到了低技术排名的确认。
中期指标
接下来的两个指标涵盖了中期图景。50 天移动平均线涵盖了大约 2 个半月的交易。当股票价格高于 50 天移动平均线时，股票趋势上涨；当股票价格低于 50 天移动平均线时，股票趋势下跌。当股票交易价格高于 200 天和 50 天均线时，这种正面效应会增强。当股票交易价格低于这两个移动平均线时，情况相反。
20 天变动率测量了 20 天内的价格变动百分比，大约一个月的时间。同样，20 天内有大幅正价格变动的股票表现出高于平均水平的强势，这将反映在技术排名中。20 天内大幅下跌将对技术排名产生负面影响。
第一张图显示了家得宝（Home Depot）的 50 天均线和 20 天变动率指标。记住，这张图创建时，HD 的 SCTR 得分为 97.4。中期来看，价格超过了其 50 天均线的 10%以上，而 20 天变动率大于 9%。这些数字非常强劲。
第二张图显示了惠而浦（WHR）的相同指标，但技术图景完全不同 - 再次。记住，WHR 在 12 月 5 日的 SCTR 得分为 3.50。该股票的交易价格低于其 50 天移动平均线 5%以上，而 20 天变动率低于-2.5%。这些数字并不那么激烈，绝对是相比 11 月底看到的水平有所改善。然而，与其他大市值股票相比，这些负面数字并没有帮助惠而浦，使其技术排名保持在最低的 10%。
短期指标
两个短期指标占指标得分的 10%。首先，14 天 RSI 用于衡量短期动量。由 Welles Wilder 开发，这个经典的动量振荡器在 0 和 100 之间波动。高水平（超过 60）反映了看涨的动量，而低水平则表示看跌的动量（低于 40）。
PPO-Histogram 的 3 天斜率也用于衡量短期动量。百分比价格振荡器（PPO）衡量股票的 9 天 EMA 和 26 天 EMA 之间的百分比差异。PPO-Histogram 是 PPO 与其 9 天 EMA 之间的差异。在某种意义上，PPO 衡量动量，而 PPO-Histogram 衡量 PPO 的动量。将这一指标进一步推进，PPO-Histogram 的 3 天斜率衡量 PPO-Histogram 在 3 天内的变化程度。斜率简单地是上升除以下降（上升/下降），即 PPO-Histogram 的 3 天变化除以 3。SharpCharts 没有这个指标，但快速查看图表告诉我们斜率是正的还是负的。我们还可以看到斜率何时相对陡峭或平坦。陡峭的斜率反映了急剧的变化，而平坦的斜率反映了轻微的变化。
第一张图显示了 Home Depot 的 14 天 RSI 为红色，而百分比价格振荡器（PPO）及其直方图显示在指标窗口中。请记住 HD 的 SCTR 得分为 97.4。RSI 显示强势，因为当时交易在 70 以上。实际上，请注意 RSI 是六个月来最高水平。这一强劲的读数为 HD 的技术排名做出了贡献。直方图的最后三根柱子定义了斜率。从第一根柱子到第三根柱子有一个急剧的上升，这是一个正斜率。
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