技术指标和振荡器大全（二）(1)https://developer.aliyun.com/article/1483510
结论
Aroon Oscillator 将 Aroon-Up 和 Aroon-Down 指标合并为一个指标。这使得更容易识别两者中更强的那个。当 Aroon-Up 强于 Aroon-Down 时，振荡器为正，当 Aroon-Down 强于 Aroon-Up 时，振荡器为负。当振荡器为正时，存在一般的看涨偏向，当为负时存在看跌偏向。人们很容易寻找看涨和看跌的背离，但该指标并非为传统振荡器信号而设计。与所有技术指标一样，Aroon Oscillator 应与技术分析的其他方面一起使用，例如图表模式分析或动量指标。
使用 SharpCharts
Aroon Oscillator 在 SharpCharts 上作为一个指标可放置在基础证券的价格图表的上方、下方或后方。如上所述，用户可以添加两个具有相同参数的 Aroon Oscillators，然后单击绿色箭头以获取高级选项。然后可以添加水平线以设置看涨和看跌的阈值。这些阈值可能根据基础证券的特性而变化。单击下面的图像查看设置。SharpCharts 订阅者甚至可以通过单击图表右上角的“添加新”链接将此图表保存到其收藏列表中。点击这里 查看带有 Aroon Oscillator 的实时图表。
建议的扫描
Aroon Oscillator 穿越零线
这个简单的扫描搜索股票，其中 Aroon Oscillator 从负区域穿越到正区域，而每日成交量高于成交量的 50 日移动平均线。换句话说，看涨交叉发生时成交量在扩大。
[type = stock] AND [country = US] AND [Daily SMA(20,Daily Volume) > 100000] AND [Daily SMA(60,Daily Close) > 20] AND [Daily Aroon Osc(25) crosses 0] AND [Daily Volume > Daily SMA(50,Daily Volume)]
Aroon Oscillator 穿越零线以下
这个简单的扫描搜索股票，其中 Aroon Oscillator 从正区域穿越到负区域，而每日成交量高于成交量的 50 日移动平均线。换句话说，看跌交叉发生时成交量在扩大。
[type = stock] AND [country = US] AND [Daily SMA(20,Daily Volume) > 100000] AND [Daily SMA(60,Daily Close) > 20] AND [0 crosses Daily Aroon Osc(25)] AND [Daily Volume > Daily SMA(50,Daily Volume)]
欲了解更多有关 Aroon Oscillator 扫描语法的详细信息，请参阅我们的扫描指标参考，位于支持中心。
平均趋向指数（ADX）
介绍
平均趋向指数（ADX）、负向指标（-DI）和正向指标（+DI）代表了由 Welles Wilder 开发的一组方向运动指标，形成了一个交易系统。尽管 Wilder 设计他的方向运动系统时考虑了商品和每日价格，但这些指标也可以应用于股票。
正向和负向运动构成了方向运动系统的基础。Wilder 通过比较两个连续低点之间的差值与它们各自高点之间的差值来确定方向运动。
正向指标（+DI） 和 负向指标（-DI） 是由这些差值的平滑平均值导出的，它们测量了趋势随时间的方向。这两个指标通常被统称为方向运动指标（DMI）。
平均趋向指数（ADX） 反过来是由+DI 和-DI 之间的差值的平滑平均值导出的，它测量了趋势的强度（无论方向如何）随时间的变化。
使用这三个指标，图表分析师可以确定趋势的方向和强度。
Wilder 在他的 1978 年著作《技术交易系统中的新概念》中介绍了方向运动指标。这本书还包括了关于真实波幅（ATR）、抛物线 SAR 系统和 RSI 的详细信息。尽管是在计算机时代之前开发的，Wilder 的指标在计算上非常详细，并经受住了时间的考验。
计算
方向运动是通过比较两个连续低点之间的差异与它们各自高点之间的差异来计算的。
当前高点减去先前高点大于先前低点减去当前低点时，方向运动是正数（加号）。这种所谓的正向方向运动（+DM）等于当前高点减去先前高点，前提是它是正数。负值将简单地输入为零。
当前低点减去先前低点大于当前高点减去先前高点时，方向运动是负数（减号）。这种所谓的负向方向运动（-DM）等于先前低点减去当前低点，前提是它是正数。负值将简单地输入为零。
上图显示了四个方向运动计算示例。第一对显示了强烈的正向方向运动（+DM）的高点之间的巨大正差异。第二对显示了一个外部日，负向方向运动（-DM）占优势。第三对显示了低点之间的巨大差异，形成强烈的负向方向运动（-DM）。最后一对显示了一个内部日，相当于没有方向运动（零）。正向方向运动（+DM）和负向方向运动（-DM）都是负数并恢复为零，因此它们互相抵消。所有内部日都将有零方向运动。
指标计算
平均定向指数（ADX）、正向指标（+DI）和负向指标（-DI）的计算步骤基于上面计算的正向方向运动（+DM）和负向方向运动（-DM）值，以及平均真实范围。+DM 和-DM 的平滑版本除以平均真实范围的平滑版本，以反映移动的真实幅度。
注意：未描述平均真实范围（ATR），因为整个 ChartSchool 文章都有关于这个。基本上，ATR 是 Wilder 对两周期交易范围的版本。
下面的计算示例基于一个 14 周期的指标设置，这是 Wilder 推荐的。
- 为每个周期计算真实范围（TR）、正向方向运动（+DM）和负向方向运动（-DM）。
- 使用 Wilder 的平滑技术平滑这些周期值。这些将在下一节详细解释。
- 将 14 天平滑的正向方向运动（+DM）除以 14 天平滑的真实范围，以找到 14 天正向指标（+DI14）。乘以 100 将小数点移动两位。这个+DI14 是绿色的正向指标线（+DI），与 ADX 线一起绘制。
- 将 14 天平滑的负向动向指标（-DM）除以 14 天平滑的真实范围，以找到 14 天的负向指标（-DI14）。乘以 100 将小数点移动两位。这个-DI14 是红色的负向指标线（-DI），与 ADX 线一起绘制。
- 方向运动指数（DX）等于+DI14 减去-DI14 的绝对值除以+DI14 和-DI14 的总和。将结果乘以 100 将小数点移动两位。
- 经过所有这些步骤，现在是计算平均趋向指数（ADX）线的时候了。第一个 ADX 值只是 DX 的 14 天平均值。随后的 ADX 值通过将前一个 14 天的 ADX 值乘以 13，加上最新的 DX 值，然后将总和除以 14 来平滑。
上面是一个包含所有计算的电子表格示例。由于需要大约 150 个周期来吸收平滑技术，因此存在 119 天的计算间隙。ADX/DMI 爱好者可以点击此处下载")这个电子表格并查看详细信息。下面的图表显示了使用纳斯达克 100ETF（QQQQ）的 ADX 与+DI 和-DI 的示例。
Wilder 的平滑技术
如 ADX、+DI 和-DI 的计算所示，涉及大量平滑处理，了解其影响很重要。由于 Wilder 的平滑技术，需要大约 150 个数据周期才能获得真实的 ADX 值。Wilder 在 RSI 和真实波幅计算中使用类似的平滑技术。仅使用 30 个历史数据周期的 ADX 值将无法匹配使用 150 个历史数据周期的 ADX 值。具有 150 天或更多数据的 ADX 值将保持一致。
第一种技术用于平滑每个周期的+DM1、-DM1 和 TR1 值，持续 14 个周期。与指数移动平均一样，计算必须从某个地方开始，因此第一个值只是前 14 个周期的总和。如下所示，平滑从第二个 14 周期计算开始，并持续进行。
First TR14 = Sum of first 14 periods of TR1 Second TR14 = First TR14 - (First TR14/14) + Current TR1 Subsequent Values = Prior TR14 - (Prior TR14/14) + Current TR1
第二种技术用于平滑每个周期的 DX 值，以得到平均趋向指数（ADX）。首先，计算前 14 天的平均值作为起点。第二次和随后的计算使用以下平滑技术：
First ADX14 = 14 period Average of DX Second ADX14 = ((First ADX14 x 13) + Current DX Value)/14 Subsequent ADX14 = ((Prior ADX14 x 13) + Current DX Value)/14
解释
平均趋向指数（ADX）用于衡量趋势的强度或弱势，而不是实际方向。方向运动由+DI 和-DI 定义。一般来说，当+DI 大于-DI 时，多头占优势，而当-DI 大于+DI 时，空头占优势。这些方向指标的交叉可以与 ADX 结合使用，形成一个完整的交易系统。
在查看一些信号示例之前，请记住，Wilder 是一名商品和货币交易员。他书中的示例是基于这些工具，而不是股票。这并不意味着他的指标不能用于股票。一些股票具有类似商品的价格特征，往往更具有短期和强劲趋势的波动性。波动性较低的股票可能不会生成基于 Wilder 参数的信号。图表分析师可能需要根据证券的特性调整指标设置或信号参数。
趋势强度
在最基本的层面上，平均趋向指数（ADX）可用于确定证券是否处于趋势状态。这种判断有助于交易员选择趋势跟踪系统或非趋势跟踪系统。Wilder 建议当 ADX 高于 25 时存在强劲趋势，当低于 20 时不存在趋势。20 和 25 之间似乎存在一个灰色区域。如上所述，图表分析师可能需要调整设置以增加灵敏度和信号。由于所有平滑技术的影响，ADX 也存在相当大的滞后性。许多技术分析师使用 20 作为 ADX 的关键水平。
上图显示了 Nordstrom（JWN）的 50 日简单移动平均线和 14 日平均趋向指数（ADX）。该股票在 4 月至 5 月间从强劲上升趋势转为强劲下降趋势，但 ADX 仍保持在 20 以上，因为强劲上升趋势迅速转变为强劲下降趋势。该股票在 2 月和 8 月形成底部时出现了两个非趋势期。在 8 月底部形成后，出现了强劲趋势，因为 ADX 上升到 20 以上并保持在 20 以上。
趋势方向和交叉
Wilder 提出了一个简单的交易系统，使用这些方向运动指标进行交易。第一个要求是 ADX 交易在 25 以上。这确保了价格正在趋势。然而，许多交易员使用 20 作为关键水平。当+DI 穿过-DI 时，会出现买入信号。Wilder 将初始止损设定为信号日的低点。只要这个低点保持，即使+DI 再次穿过-DI，信号仍然有效。在放弃信号之前，等待这个低点被突破。如果/当 ADX 转向上并且趋势加强时，这个多头信号会得到加强。一旦趋势发展并变得有利可图，交易员将不得不加入止损和移动止损，以防趋势持续。当-DI 穿过+DI 时，会触发卖出信号。卖出信号日的高点成为初始止损。
上图显示了 Medco Health Solutions 的三个方向运动指标。请注意，使用 20 而不是 25 来确定 ADX 信号。较低的设置意味着更多可能的信号。绿色虚线表示买入信号，红色虚线表示卖出信号。为了专注于指标信号，Wilder 的初始止损未被纳入。正如图表清楚显示的那样，有大量的 +DI 和 -DI 交叉。一些发生在 ADX 大于 20 时以验证信号。其他发生在无效信号时。与大多数这类系统一样，会有虚假信号、好信号和坏信号。关键始终是要结合技术分析的其他方面。例如，2009 年 9 月的第一组虚假信号发生在一次整理期间。此外，这种整理看起来像一面旗帜，这是在上涨后形成的一种看涨整理。在形成看涨整理的情况下，忽略看跌信号是明智的。2010 年 6 月的买入信号发生在一个由破支撑和 50-62% 回撤区域标记的阻力区附近。在如此接近这一阻力区的情况下忽略买入信号是明智的。
上图显示了 AT&T（T）在 12 个月内出现的三个信号。这三个信号相当不错，前提是要获利并使用移动止损。Wilder 的拟合停损可以用来设置移动止损。请注意，在 3 月和 7 月买入信号之间没有卖出信号。这是因为当 -DI 在 4 月底超过 +DI 时，ADX 不到 20。
结论
Directional Movement System（方向运动系统）指标的计算复杂，解释简单，成功实施需要实践。 +DI 和 -DI 的交叉频繁发生，图表分析师需要用补充分析来过滤这些信号。设置 ADX 要求将减少信号，但这种超平滑的指标往往会过滤掉许多好信号和坏信号。换句话说，图表分析师可能考虑将 ADX 放在次要位置，专注于方向运动指标（+DI 和 -DI）来生成信号。这些交叉信号将类似于使用动量振荡器生成的信号。因此，图表分析师需要在其他地方寻找确认帮助。基于成交量的指标、基本趋势分析和图表模式可以帮助区分强势交叉信号和弱势交叉信号。例如，图表分析师可以在更大的趋势向上时专注于 +DI 买入信号，而在更大的趋势向下时专注于 -DI 卖出信号。
使用 SharpCharts
SharpCharts 用户可以通过从指标下拉列表中选择平均趋向指数（ADX）来绘制这三个方向运动指标。默认情况下，ADX 线为黑色，正向指标（+DI）为绿色，负向指标（-DI）为红色。这样可以轻松识别方向指标的交叉点。虽然 ADX 可以绘制在主价格图表的上方、下方或后面，但建议绘制在上方或下方，因为涉及到三条线。可以添加水平线来帮助识别 ADX 的变化。下面的图表示例还显示了 50 日简单移动平均线和抛物线 SAR 绘制在价格图表的后面。移动平均线用于过滤信号。只有在交易高于 50 日移动平均线时才使用买入信号。一旦启动，抛物线 SAR 可用于设置止损。点击这里 查看 ADX 的实时示例。
建议扫描
总体上升趋势，+DI 穿过-DI
这个扫描从平均每日成交量为 100,000 股且平均收盘价高于 10 美元的股票开始。当交易高于 50 日简单移动平均线时存在上升趋势。当 ADX 高于 20 时可能出现买入信号。当+DI 移动到-DI 上方时，这个信号会实现。
[type = stock] AND [country = US] AND [Daily SMA(20,Daily Volume) > 100000] AND [Daily SMA(60,Daily Close) > 10] AND [Daily ADX Line(14) > 20] AND [Daily Plus DI(14) crosses Daily Minus DI(14)] AND [Daily Close > Daily SMA(50,Daily Close)]
总体下降趋势，-DI 穿过+DI
这个扫描从平均每日成交量为 100,000 股且平均收盘价高于 10 美元的股票开始。当交易低于 50 日简单移动平均线时存在下降趋势。当 ADX 高于 20 时可能出现卖出信号。当-DI 移动到+DI 上方时，这个信号会实现。
[type = stock] AND [country = US] AND [Daily SMA(20,Daily Volume) > 100000] AND [Daily SMA(60,Daily Close) > 10] AND [Daily ADX Line(14) > 20] AND [Daily Minus DI(14) crosses Daily Plus DI(14)] AND [Daily Close < Daily SMA(50,Daily Close)]
欲了解如何使用平均趋向指数、正向 DI 和负向 DI 扫描的语法详情，请参阅我们支持中心的扫描指标参考。
其他资源
股票与商品杂志文章
1991 年 2 月 - 股票与商品 V. 9:3 (101-102)
1999 年 9 月 - 股票与商品
真实波动幅度（ATR）
介绍
由 J.韦尔斯·怀尔德（J. Welles Wilder）开发，平均真实波动幅度（ATR）是一种衡量波动性的指标。与他的大多数指标一样，怀尔德设计 ATR 时考虑了商品和每日价格。商品通常比股票更具波动性。它们经常受到间隙和涨跌停限制的影响，当商品开盘时向上或向下移动到当日允许的最大幅度。基于高低范围的波动性公式无法捕捉间隙或涨跌停限制移动的波动性。怀尔德创建了平均真实波动幅度来捕捉这种“缺失”的波动性。重要的是要记住，ATR 并不提供价格方向的指示，只是波动性。
怀尔德在他的 1978 年著作《技术交易系统中的新概念》中介绍了 ATR。这本书还包括抛物线 SAR、RSI 和方向运动概念（ADX）。尽管是在计算机时代之前开发的，怀尔德的指标经受住了时间的考验，仍然非常受欢迎。
真实波动幅度
怀尔德最初提出了一个称为**真实波动幅度（TR）**的概念，它被定义为以下三者中的最大值：
- 方法 1：当前高价减去当前低价
- 方法 2：当前高价减去前一日收盘价（绝对值）
- 方法 3：当前低价减去前一日收盘价（绝对值）
使用绝对值确保为正数。毕竟，怀尔德感兴趣的是测量两点之间的距离，而不是方向。如果当前周期的高价高于前一周期的高价，且低价低于前一周期的低价，则当前周期的高低范围将被用作真实波动幅度。这是一个使用方法 1 计算 TR 的外部日。这非常直接了当。当存在间隙或内部日时，将使用方法 2 和 3。间隙发生在前一日收盘价高于当前高价（表示可能的向下间隙或涨跌停限制移动）或前一日收盘价低于当前低价（表示可能的向上间隙或涨跌停限制移动）时。下面的图像显示了何时适合使用方法 2 和 3 的示例。
示例 A：间隙上涨后形成的小高低范围。TR 等于当前高价与前一日收盘价之间的差的绝对值。
示例 B：在跳空下跌后形成了一个较小的高/低范围。TR 等于当前最低价和前一收盘价之间的差值的绝对值。
示例 C：尽管当前收盘价在前一高/低范围内，但当前高/低范围非常小。事实上，它比当前高价和前一收盘价之间的差值的绝对值还要小，而这个差值用于计算 TR。
计算
通常，平均真实范围（ATR）基于 14 个周期，并可以根据分钟、日、周或月的基础数据进行计算。在这个示例中，ATR 将基于日数据。因为必须有一个起点，第一个 TR 值简单地是最高价减去最低价，而前 14 天的 ATR 是过去 14 天的每日 TR 值的平均值。之后，Wilder 试图通过纳入前一期的 ATR 值来平滑数据。
Current ATR = [(Prior ATR x 13) + Current TR] / 14 - Multiply the previous 14-day ATR by 13. - Add the most recent day's TR value. - Divide the total by 14
点击这里查看一个 Excel 电子表格")，展示了 QQQ ATR 计算的开始。
在电子表格示例中，第一个真实范围值（.91）等于最高价减去最低价（黄色单元格）。第一个 14 天 ATR 值（.56）是通过计算前 14 个真实范围值的平均值（蓝色单元格）得出的。随后的 ATR 值使用上述公式进行平滑处理。电子表格中的数值对应下图中的黄色区域。请注意，随着 QQQ 在五月份暴跌并出现许多长蜡烛图，ATR 值激增。
对于那些在家尝试的人，有一些注意事项。首先，就像指数移动平均线（EMAs）一样，ATR 值取决于你从多远的历史数据开始计算。第一个真实范围值简单地是当前最高价减去当前最低价，而第一个 ATR 是前 14 个真实范围值的平均值。真正的 ATR 公式直到第 15 天才开始生效。即便如此，这两个计算的残留效应会略微影响随后的 ATR 值。对于一小部分数据的电子表格数值可能与价格图表上看到的不完全匹配。小数四舍五入也可能会略微影响 ATR 值。在我们的图表中，我们至少计算了 250 个周期（通常更多），以确保我们的 ATR 值更加准确。
绝对 ATR
ATR 基于真实范围，使用绝对价格变动。因此，ATR 反映波动性作为绝对水平。换句话说，ATR 不显示为当前收盘价的百分比。这意味着低价股的 ATR 值将低于高价股。例如，一只
的证券的
值将远低于一只20−30的证券的ATR值将远低于一只20-30 的证券的 ATR 值将远低于一只200-300 的证券。由于这个原因，ATR 值是不可比较的。即使对于单个证券的大幅价格波动，比如从 70 下跌到 20，也会使长期 ATR 比较变得不切实际。图表 4 显示了谷歌的两位数 ATR 值，图表 5 显示了微软的 ATR 值低于 1。尽管值不同，它们的 ATR 线形状相似。
结论
ATR 不是一个方向性指标，如 MACD 或 RSI。相反，ATR 是一个反映移动的兴趣或不感兴趣程度的独特波动性指标。强劲的移动，无论是向任何方向，通常伴随着大范围或大真实范围。这在移动开始时尤其明显。乏味的移动可能伴随着相对较窄的范围。因此，ATR 可用于验证移动或突破背后的热情。具有 ATR 增加的牛市逆转将显示强劲的买盘压力并加强逆转。具有 ATR 增加的熊市支撑突破将显示强劲的卖盘压力并加强支撑突破。
使用 SharpCharts
在指标下拉菜单中列为“平均真实范围”，ATR。指标右侧的“参数”框包含用于平滑数据的周期数的默认值，14。要调整周期设置，请突出显示默认值并输入新设置。Wilder 经常使用 8 周期 ATR。SharpCharts 还允许用户将指标放置在价格图表的上方、下方或后面。可以添加移动平均线以识别 ATR 的上升或下降。单击“高级选项”以将移动平均线添加为指标叠加。点击这里查看 ATR 的实时示例。
建议的扫描
筛选出高波动性
平均真实范围指标可用于扫描以筛选出波动极高的证券。这个简单的扫描搜索处于上升趋势的 S&P 600 股票。最终的扫描条款排除了高波动性股票的结果。请注意，ATR 被转换为一种百分比，以便可以在相同的比例上比较不同股票的 ATR。
[group is SP600] AND [Daily EMA(50,close) > Daily EMA(200,close)] AND [ATR(250) / SMA(20,Close) * 100 < 4]
欲了解有关 ATR 扫描使用的语法详情，请参阅我们的扫描指标参考在支持中心。
其他资源
股票与商品杂志文章
2002 年 2 月 - 股票与商品
2001 年 5 月 - 股票与商品 V. 19:6 (46-50)
布林带宽度
介绍
布林带宽度是从布林带衍生出的指标。在他的书《布林带上的布林格》中，约翰·布林格将布林带宽度称为可以从布林带中衍生出的两个指标之一。另一个指标是%B。
带宽度衡量上带和下带之间的百分比差异。随着布林带变窄，带宽度减小，随着布林带扩大，带宽度增加。由于布林带基于标准差，带宽度的下降反映了波动性的减少，而带宽度的上升反映了波动性的增加。
SharpCharts 计算
( (Upper Band - Lower Band) / Middle Band) * 100
布林带由一个中间带和两个外部带组成。中间带通常设置为 20 个周期的简单移动平均。外部带通常设置为中间带上下 2 个标准差。设置可以根据特定证券或交易风格的特征进行调整。
在计算带宽时，第一步是从上带的值中减去下带的值。这显示了绝对差异。然后将此差异除以中间带，这将使值标准化。然后可以在不同时间段内或与其他证券的带宽值进行比较。
上图显示了纳斯达克 100 ETF（QQQ）的布林带、带宽度和标准差。请注意带宽度如何跟踪标准差（波动性）。两者一起上升和下降。下图显示了一个带有计算示例的电子表格。
定义窄度
窄带宽是相对的。带宽值应该相对于一段时间内先前的带宽值进行评估。重要的是要获得一个良好的回顾期，以定义特定 ETF、指数或股票的带宽范围。例如，八到十二个月的图表将显示一段重要时间内的带宽高点和低点。当带宽接近此范围的低点时被认为是窄的，当接近高点时被认为是宽的。
低波动性证券的 BandWidth 值将低于高波动性证券。例如，Utilities SPDR（XLU）代表公用事业股票，其波动性相对较低。Technology SPDR（XLK）代表科技股票，其波动性相对较高。由于低波动性，XLU 的 BandWidth 值将始终低于 XLK。XLU 的 BandWidth 200 日移动平均值低于 5，而 XLK 的 BandWidth 200 日移动平均值高于 7。
信号：挤压
Bollinger BandWidth 最为人所知的是用于识别“挤压”现象。当波动性降至非常低的水平时，就会出现狭窄的带状。上下带基于标准偏差，这是波动性的一种度量。当价格趋于平稳或在相对狭窄的范围内波动时，带状变窄。理论认为，低波动性期后将会出现高波动性期。相对较窄的 BandWidth（也称为挤压）可能预示着重大上涨或下跌。挤压后，价格激增并随后带状突破信号标志着新趋势的开始。新的上涨始于挤压和随后突破上带。新的下跌始于挤压和随后突破下带。
图表 2 显示了阿拉斯加航空（ALK）在 6 月中旬出现的挤压现象。在 4 月至 5 月下跌后，ALK 在 6 月初稳定下来，因为 Bollinger 带变窄。BandWidth 下降到 10 以下，使 6 月中旬的挤压现象出现。请记住，10 指的是 10%。换句话说，带的宽度等于中间带的 10%。尽管这个水平看起来很高，但对于 ALK 来说实际上相当低。股价在 15-16 左右时，BandWidth 低于 10%，是一年多来的最低水平。随着股价突破上带，股票开始大幅上涨。
图表 3 显示了 Aeropostale（ARO）出现了几次挤压现象。在指标窗口中添加了一条水平线。这条线标记为 8，根据历史范围被认为相对较低。BandWidth 指标提醒交易者准备在 8 月中旬进行交易。股票随后突破上带并在整个 9 月持续上涨。上涨在 9 月底停滞，BandWidth 再次收窄在 10 月。请注意，BandWidth 下降到低于 8 月份设定的低点，然后趋于平稳。随后在 10 月底突破下轨的信号触发了一个熊市信号。
挤压也可以应用于周线图或更长的时间框架。周线时间框架上的波动性和带宽通常比日线时间框架上更高。这是因为在更长的时间框架上可以预期更大的价格波动。图 4 显示了 Barrick Gold (ABX) 在 2006 年和 2007 年持续整理。随着整理变窄并形成三角形，布林带收缩，带宽在 2007 年 1 月下降到 10 以下。请注意，随着整理的延伸，带宽保持在低水平。在 2007 年 7 月突破时触发了一个看涨信号。随着价格朝一个方向急剧变动，布林带也扩大，带宽也上升。
图 5 显示了 Honeywell (HON) 在 50-55 区域的扩展交易范围。5 月份价格上涨到上轨，但没有突破信号。相反，HON 明显跌破下轨，于 2007 年 6 月触发了一个看跌信号。
技术指标和振荡器大全（二）(3)https://developer.aliyun.com/article/1483514
