关键词：DC/EP、CBDC、e-CNY
基础名词
CBDC：central bank digital currency —— 中央银行数字货币
DC/EP：Digital Currency/Electronic Payment —— 数字货币/电子支付
e-CNY：中国的CBDC
6个国际CBDC
资讯时间：2022-02
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巴哈马：CBOB，Sand Dollar，沙币
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加拿大：BOC：加中行，建设中。
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中国：PBOC：e-CNY：People's Bank of China，中国电子货币
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东加勒比货币联盟（ECCU）：ECCB，DCash：尚未决定正式发行 DCash。东加勒比货币
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瑞典：Sveriges Riksbank, e-krona：尚未决定发行电子克朗，瑞典央行
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乌拉圭：BCDU，e-peso：进行过一次试点，乌拉圭中央银行
各国推广数字人民币的意义
普惠金融
更多人能参与进来~
扩宽支付渠道
获得支付可能会遇到多重障碍，包括现金短缺、公司拒绝接受现金以及数字基础设施缺乏或反复出现干扰。例如，在巴哈马，岛屿地理给分配现金和扩展数字基础设施带来了困难。这就是为什么 CBOB 将获得支付的机会——无论年龄、社会地位或地点——列为其最重要的目标之一
高效性、低成本
在现金和支票使用率高的国家，运营成本较高。在一些国家，现有的数字支付也相对昂贵。因此，CBDC 是一种潜在的政策工具，可以提供运营成本更低的数字支付方式。中央银行的非营利性质意味着它们可能会提供低成本支付作为公共物品，但可能需要最终收回成本。
巴哈马和 ECCU 是实体支付和现有数字支付的高成本管辖区。在巴哈马，另一个重要的考虑因素是政府机构向没有银行账户的公民支付现金的成本很高。政府将有计划的整合机构到 Sand Dollar 网络中，以支持政府对个人的数字支付，从而降低成本。
来自 6个国际货币基金组织的金融科技笔记
虽然中国城市地区的支付市场已经高度数字化，但中国人民银行表示希望改善其支付服务。它认为这是中央银行正在进行的国际努力的一部分，以改善其对公众的服务，类似于推出即时支付平台。
确保支付的弹性
确保在严重情况下向个人支付和扩大政府转移支付的能力对所有司法管辖区都很重要，但这一政策目标的紧迫性在灾害多发的国家尤为突出。
因此，对于巴哈马和 ECCU，复原力被视为一项关键政策目标。两者都由自然灾害频繁的地区的岛屿组成。物质、金融基础设施的破坏和现金运输的障碍是当务之急。
在巴哈马，2019 年的一场飓风促成了同年的 Sand Dollar 试点项目的启动，以促进向受灾地区和在受灾地区支付援助。
支付行业高度数字化的国家担心数字服务的中断和只有少数大型运营商的集中风险。例如，在中国，移动支付市场由支付宝和财付通/微信支付这两家公司主导。中国人民银行表示担心这些公司的倒闭可能会对中国的支付系统造成严重后果。
中国人民银行表达的关键政策目标之一是让电子人民币充当现有数字支付解决方案的备份。
同样，瑞典央行已将少数主要参与者中的单点故障确定为潜在风险，在现金不再可用作备用或“冗余”系统的社会中，这种风险将加剧。支付的弹性也已成为该国正在进行的民防现代化的重要组成部分。 虽然瑞典央行提倡现金的继续存在，但电子克朗可能会成为现有数字支付形式的额外备份。
中国银行还指出，当数字支付失效时，现金可以作为备用，因此现金使用量下降可能意味着支付弹性受损。因此，CBDC 可能会发挥额外备份的作用。
减少非法使用金钱
现金的一些特征，包括匿名性和缺乏审计追踪，使其对非法交易（例如，逃税、洗钱和恐怖主义融资）具有吸引力。 CBDC 可能会减少这个问题。
然而，在这一点上，只有巴哈马将减少非法使用资金作为其 CBDC 的首要政策目标。 这一目标的背景是正在进行的加强反洗钱/打击资助恐怖主义 (AML/CTF) 的运动。
总结
运营模式
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单边CBDC
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代理（中介）型CBDC
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稳定币（非中央银行发行的电子货币）
数字人民币的技术实现
自研or技术承包商
中央银行通常需要从外部供应商处获取技术或与外部供应商合作以开发专有解决方案。
到目前为止，技术供应问题主要有两种方法
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寻找技术承包商
巴哈马 (NZIA)、ECCB (Bitt)、瑞典 (Accenture) 和乌拉圭 (Roberto Giori) 选择了这种“CBDC 一揽子解决方案”。
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自研
加拿大和中国选择了这条道路，央行在更大程度上依赖内部资源，并根据需要为不同领域配备不同的承包商。这种方法在内部能力和资源方面对中央银行来说往往更加繁重，但也提供了对发展过程的更多控制。
例如，中国人民银行与特定的电子人民币中介机构合作，开发已添加到电子人民币生态系统的支付解决方案和功能。
分布式账本技术（DLT）与集中式技术
分布式账本技术 (DLT)，其中最著名的是区块链，近年来已成为基于集中式账本技术的有前途的替代方案。因此，央行行长们面临着另一种技术选择。由于 DLT 仍在发展中，并且正在探索其容量和适用性，因此选择尤其困难。因此，一些试点和概念验证正在测试 DLT，而不必期望选择它进行进一步开发。
巴哈马和 ECCB 拥有基于 DLT 的系统，两家中央银行的工作人员都认为该技术的安全性对他们的需求很有价值。
另一方面，中国人民银行在试点期间对 DLT 进行了测试，并认为其处理交易和存储数据的能力不符合要求。它特别担心电子人民币在处理非常高交易量的日子的能力，例如“光棍节”（11 月 11 日，中国相当于美国的黑色星期五）。
然而，中国人民银行已致力于其所谓的“混合架构”。因此，DLT 被用于电子人民币系统，但仅限于被认为比其他技术具有优势的有限领域。中介机构也可以将其活动基于任何技术，包括 DLT，并且仍然在 e-CNY 生态系统中发挥作用。这种对不同技术的开放性是中国人民银行所谓的“长期演进系统”的一部分，通过该系统，技术的新功能可以尽管其核心是集中式分类账，但仍将继续添加到 e-CNY 中。
总结
各国CBDC的人员投入
中国e-CNY
央行数字货币：DC/EP
货币的形式正在发生革命性的变化——数字货币（DC/EP：Digital Currency/Electronic Payment）
央行发行的数字货币DC/EP是一种基于区块链和密码技术的法定数字货币（人民币），数字货币不以实物的形式存在，而是存在于我们的手机APP里。
央行发型的数字名称：e-CNY
定位
央行数字货币定位为电子现金支付系统，故不能替代 SWIFT；
并且，DC/EP 采用的 ISO20022 标准正是 为了方便与 SWIFT 等国际金融基础设施联通。
为什么会有DC/EP？
在当前的国际清算体系中，我们可以发现跨境支付十分依赖账户： 用户需要在银行开立账户，CIPS 的直接参与者需要在 CIPS 开设账户， 境外银行需要在境内代理行、境外清算行开设账户等等。
然而，央行数 字货币却有银行账户松耦合性的特性，即在央行数字货币的实际使用中， 数字货币也不需要与相关的银行账户绑定，交易转账也不依赖于银行账 户。
因此，央行数字货币的出现，有可能改变目前以分布在全球各地、 各时区的代理行和清算行关系为基础的跨境支付格局。
有所不同的是，在央行数字货币的语境下，没有账户的概念，而是 只有数字钱包的概念。以 DC/EP 为例，由于 DC/EP 采用“双层运营体系”， 因此境外企业可以注册安装由境内银行开发的央行数字货币钱包，当需要进行跨境支付时，由境内银行提供运营服务，直接将资金转入对方钱 包，而央行负责日常监管。同时，为了防止资金通过该体系外流，可以 设置额度管理。当然，在此条件下，如果境内外企业不通过 SWIFT 进行 资金归集和集中调拨等跨境支付以及账单收取，那么将摆脱对 SWIFT 的 依赖。
电子钱包
数字钱包是接触用户的电子人民币媒介。基于集中管理、统一认知、防伪，人民银行制定规则，授权运营商共同开发和共享移动设备上的应用程序。
类型
持有人类型
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个人钱包
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公司钱包
软硬件钱包
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软件钱包
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移动APP
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SDK
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API
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硬件钱包
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IC卡
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手机
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可穿戴设备等
成长中的中国跨境交易体系4步曲
初出茅庐——基础金融知识：https://yuque.antfin.com/sunxiongying.sxy/world/cqtayr
挟天子以令诸侯——什么是SWIFT制裁：https://yuque.antfin.com/sunxiongying.sxy/world/hv9k2g
进击的巨人——中国的人民币跨境系统——CIPS & CNAPS：https://yuque.antfin.com/sunxiongying.sxy/world/ktmefa
草船借箭——数字人民币：https://yuque.antfin.com/sunxiongying.sxy/world/uvsuaf
上述资料参考自：
https://www.yunduijie.com/upload/article/ppt/5facaee28e4235BEHcOjNX912222.pdf
http://www.pbc.gov.cn/en/3688110/3688172/4157443/4293696/2021071614584691871.pdf
https://www.imf.org/-/media/Files/Publications/FTN063/2022/FTNEA2022004.ashx
