2017年即将到来，财富管理顾问行业的未来竞争越发激烈，每一个顾问师都应该把握一些相关科技的发展，以帮助自己提升能力，吸引客户，在竞争中保持优势。本文是 Financial Planning 所做的一篇关于数字财富管理领域业界人士对相关科技发展趋势兴趣度的调查。雷锋网(公众号：雷锋网)对本次调查做了编译和整理，未经许可不得转载。
调查数据显示，业界越来越多的人开始关注网络安全、规划型软件等等对行业发展有所促进的新科技发展。同时，调查也发现，交易商、托管人和第三方技术提供商在满足理财顾问的需求方面表现良好，而顾问们也确实能因新技术而得到更好的回报。
被调查对象的简要情况
1、总资产管理规模：
规模在5亿美元以上的占25%；规模在1亿到5亿之间的占22%；一亿以下规模的占49%。
2、收入来源状况：
管理费用和佣金的占51；仅为管理费用的占31%；普通工资收入的占10%；仅有佣金的占7%。
3、职业或公司属性：
32%的人是独立的注册投资顾问（RIA）；53%是业务拓展人员（BD）；还有6%的银行投资顾问；3%的保险代理商和3%的会计师（CPA）。
4、性别构成：
80%为男性：20%为女性。
CRM：地位依然牢固
CRM对财富管理领域的重要程度已经毋庸置疑了。十年来，几乎所有的管理者和技术专家都表示，没有优秀的客户关系管理软件，就无法完成大规模且高效的工作。
CRM 经常作为整个咨询过程的一个中心，因为它集中了所有的客户信息和顾问的工作情况，它也能够将工作流程自动化，以提升速度和效率。如果CRM软件配置得合理，它提供的商务智能可以进一步提升高生产力和盈利能力。
比如，目前很多面向咨询市场的 CRM 产品都提供“商务智能仪表盘”功能，仪表盘上会显示关键商业指标，包括顾问的资产管理规模、人均收入、顾问和客户的盈利情况、客户平均年龄、工作流程等等。CRM 软件在工作过程中可以起到关键性作用。通过CRM存储的整个工作流程信息，顾问们可以为客户提供更好的财富管理建议。
如果粗略浏览这份调查，你也许会发现，CRM的应用在最近几年里停滞不前。2012年的调查显示，有12%的顾问从不使用CRM系统，今年这个数据又增加到了12.5%（大约500人）。但是，2012年，32%的被调查者说他们使用 MS Outlook 作为CRM系统使用，今年这个数据降低到了16%。因为 MS Outlook 根本不算是一种 CRM 软件（它没有必要的数据集、工作流程和其他一些CRM的特性），所以，很明显，使用真正的 CRM 系统的公司数量正在显著增加。
另外，理财顾问们也开始抛弃一些原来主流的 CRM 产品。比如，2013年，ACT的产品占据了9%的市场份额，而2016年其用户数下降到了3.3%；Goldmine 在202年还有2%的市场份额，但今年几乎消失了。
近些年来，Redtail 成为了数字财富管理领域内的技术提供商的领导者，占据了21.6%的市场份额。它甚至在独立经纪交易商市场中也拥有主导地位。并且它的使用者分布在各个年龄层次及各层级资产管理规模（最多达到5亿美元）的公司，表现出极强的商业优势。它市场主导地位形成的一个最突出的原因在于其具有竞争性的价格。它的零售价是99美元，但是很多公司和组织会提供折扣。许可证最多可以覆盖到15个用户，所以对于只有少量用户的公司来说，这个价格的竞争优势巨大。
但是 Redtail 也有它的软肋，就是它所能达到的最大资产管理规模为5亿美元。更大规模的企业更倾向于选择该市场亚军——Salesforce 的产品。
Salesforce 在经纪交易商和银行相关的市场中表现突出，它更偏重于企业市场，对购买决策制定方面更有针对性。
还有一个相对较新的进入者——Wealthbox CRM。它有着3.3%的市场占有率，用户几乎全部是独立注册投资顾问（RIA），管理的资产规模大多在1000万美元以下。如果这些用户可以增长其资金规模，同时他们会继续使用 Wealthbox 的话，它的前景会比较乐观，如若不然，则 Wealthbox 会面临较大挑战。
理财规划类软件：两家独大
理财规划类软件在明年非常值得关注。其中最重要的两个原因是：
第一，很多行业观察者认为，投资管理变得商品化了。很少有投资顾问相信他们在费用和税后还能增加超额投资回报，所以将他们的职位与投资绩效相捆绑是不对的。基于此种情况，未来可以预测的趋势是会更加强调投资规划。
第二，在美国劳工处的新的退休金投资顾问信托规则下，理财顾问作为受托人，不同于以前作为注册经纪人的适用标准，该规则要求他们了解更多的客户情况，以客户自身的需求为准。
即使是长期从事信托工作的独立注册投资顾问（RIA），为了制定出一个合格投资计划中的个人退休账户循环贷款建议，也可能需要进行更多调查、证明、披露工作。
在最近新出版的书籍《探索性建议》中，作者 Kevin Knull 等人也提到，理财规划型软件对提供高质量的建议来说非常必要。
然而，在我们的调查中，24%的受访者说他们从未用过这种软件。我们希望在未来的两年中，为退休者提供理财信托的顾问们能越来越多地使用这种软件。
在那些使用投资规划软件的人看来，这个市场似乎是两个供应商的比赛：MoneyGuide Pro 从2008年开始成为市场主导；eMoney 过去几年里一直是市场第二。
MoneyGuide Pro 提供及其精密且目标导向性的投资规划软件，赢得了市场的青睐。今年年初，它大大简化了应用中的数据录入过程，在应用中建立了工作流程，并提供了一个叫做“Best Interest Scout”的工作流工具以帮助企业遵守美国劳工处的信托规则。MoneyGuide Pro 在所有年龄段和资产管理规模的市场中都有一定的优势，尤其是25到34岁的顾问之中最为流行。
eMoney 最著名的是它基于现金流的投资规划、账户整合功能和其非常流行的客户端门户。在被富达国际（Fidelity）收购后，对技术上的投资越来越多，同时它也对富达国际的顾问平台进行了深度整合。它也宣布会增加合规工具帮助理财顾问遵守劳工处的规则。另外，跟 MoneyGuide Pro 一样，eMoney 在25到34岁顾问中最受欢迎。
风险评估软件：因网络安全问题而生
网络安全在监管层和技术圈中也是一个热门话题。今年，我们在调查中首次询问了投资顾问们是否遭遇过网络攻击。
在所有受访者中，2.9%的人承认其个人或他们的公司受到过黑客的成功攻击。数据还显示，银行的投资顾问更容易被成功攻击，65岁以上的顾问也更容易被攻击。这些数据并不惊人。因为银行一直都是一些广为人知的高级黑客攻击的瞄准对象，而老年顾问群体则对技术不甚了解，比年轻人更容易受到攻击。有超过11%的投资顾问表示，他们曾经是攻击的对象，但是攻击并未成功。
总之，超过14%的投资顾问在过去一年中成为过黑客攻击的对象。该数据表明，我们需要对其保持持续警惕，还需增加相应的设备支持和授权的员工和客户培训。
为什么要增加对客户的培训呢？因为很多顾问提到，对公司的攻击常常是源自于对客户信息的修改，黑客会通过这个信息来攻击整个公司。大约有86% 的投资顾问说，过去一年里他们没有注意到任何黑客攻击。然而他们没有意识到并不代表黑客攻击实际没有发生过。
而有意思的一组对照数据显示，过去两年里，增长最快的软件类型之一就是第三方风险评估软件。
两年以前，49%的投资顾问说他们并不使用这类软件，另外29%的投资顾问使用经纪交易商和保管人提供的类似工具。
而今年，只有46%的投资顾问回答说他们不使用这类软件，25%的顾问使用BD或保管人提供的工具。回答“其他”的人数从9%下降到4%。
数字财富管理市场的竞争越发激烈，每一个公司都想要在这个2020年会达到7万亿美元的市场中分一杯羹。而这个增长很大程度上源自于 Riskalyze 的出现。Riskalyze 的市场份额从2014年的6.8%上升至今年的15.6%。Riskalyze 在所有渠道中表现都很强势，而 FinaMetrica 则在独立注册投资顾问市场有一定竞争力。
Riskalyze在年轻的投资顾问中吸引力很强。在25-34岁组中，Riskalyze 占有44%的市场份额，而 FinaMetrica 只有8%。
调查还显示，很多交易经纪商和其他企业用户都说，把这类软件外包出去比自己研发要好很多。
投资组合管理软件：可能即将消失
我们认为，投资组合管理软件即将消失，并且我们可能已经看到这种迹象。
我们的理论是这样的：大部分咨询公司，尤其是独立注册投资顾问公司，将它们大部分的技术预算都花费在投资相关的软件上，比如投资组合管理和成本控制。如果有人相信投资建议是商业化的产品，大多数投资顾问在费用和税后无法获得超额收益，那么对技术相关软件，尤其是投资组合管理软件的巨大支出会持续吗？
另外，富达国际（Fideity）和嘉信理财（Schwab）都在研发自己的投资组合管理软件和会计系统，其他的主要保管人也倾向于追随这样的模式。所以这类软件的价格压力会变大。
当然，很多投资组合管理软件供应商也正在对抗这种趋势。比如， Envestnet 的产品 Tamarac Adviser Xi 就提供了一个整合产品包，包括了CRM、投资组合管理软件、报告、客户端门户和调整资金组合工具。Envestnet 收购了 Finance-Logix 和一个智能投资顾问平台后，其产品可能会更加丰富。Black Diamond 也将其产品从严格的组合管理和会计方案软件转变为一个更加平台化整合化的工具。Orion 更是整合一体化的推崇者，它可以被认为是一个平台的角色。反过来看富达国际和嘉信理财在过去一年中推出的产品，他们会对该领域中传统参与者产生的影响还有待观察。
另外，该领域的领导者 Morningstar 提供了一种相对低成本的选择，但是产品精密性相对较低，所以并不适于所有人。
智能投顾：一个混乱的战场
智能投顾和数字化咨询平台领域发展迅速，但是有一点很明确，该领域目前还非常混乱。
当我们问投资顾问们他们使用哪个智能投顾产品时，得到最多的答案是：Betterment，其次是 Schwab。当问及数字化咨询平台的选择时，Schwab 成为了最佳选择，接着是 Betterment 和 Autopilot。
虽然只有大约 19% 的顾问目前正在使用数字化咨询平台，但是我们希望在一年后这个数字能够大大增加。
我们也希望这个领域能够继续发展进化。富达国际最近发布了它与 eMoney 共同开发的AMP数字化咨询平台。这是第一个提供目标聚焦型经验的平台。另外，Vestmark 近期发布了它的数字化咨询平台，该平台最大的特点是投资期权的稳定性远远好于上市的传统ETF。
总结
很明显，投资顾问们需要跟进诸如网络安全、理财规划软件、CRM、投资组合管理软件、数字化平台等相关技术的发展。
好消息是对于这方面技术的投资额非常巨大，可以更好地服务于投资顾问及其客户们。但是坏消息是因为保管人和 BD 方面不同的满意度，投资顾问们必须与这些技术发展保持同步，并做好必要的尽职调查。
我们的调查显示，对于如今的技术工具，大部分企业没有合适的基础设施来监控这些技术上的变化。今年的调查中，只有32%的公司至少一年对技术评估一次，35%的公司并没有评估技术的计划。但是惨淡的数据中还有一线希望：公司中的技术决策者们年龄越来越小了，15.4%的公司技术决策者年龄在25-34岁，35-44岁的有24.5%。
我们会在明年继续进行调查，了解情况是否会有变化。但是总体来讲，行业内正在面临巨大挑战，但是可使用的技术工具仍能够帮助投资顾问们取得进步。
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本文作者：何忞
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