引言：站在AI浪潮的风口
当云计算还在蓬勃发展时，一场更为壮阔的技术革命已悄然展开。在最近的Sequoia AI Ascent 2025大会上，红杉资本的合伙人们描绘了一个令人振奋的未来图景：AI不仅仅是不可避免的趋势，而是已经到来的现实，其市场规模将远超过去的任何一次技术变革。这不是一场可以观望的比赛，而是一场必须全力以赴参与的革命。
超越云计算的市场规模：AI的万亿蓝图
红杉资本合伙人在演讲中直言不讳：AI服务市场的起点已经比云计算时代的全球软件市场大一个数量级。更令人兴奋的是，未来10-20年，这个市场"有机会达到绝对巨大的规模"。
与以往的技术革命不同，AI同时攻击着两个巨大的利润池：服务市场和软件市场。这两个价值万亿的领域正面临前所未有的颠覆，为科技创业者和投资者提供了数不清的机会。
为什么现在是AI的爆发时刻？
红杉资本的分析指出，AI爆发并非偶然，而是必然：
先决条件已全部就位：计算力、网络基础设施、海量数据、分发渠道和人才储备 - 所有的关键要素都已准备就绪。
技术分发的新物理学：今天的技术采纳速度呈指数级增长，这不仅仅是AI特有的现象，而是技术分发的根本性变化。人们更容易了解新产品（如ChatGPT在全球的爆炸性传播）、更渴望尝试（社交媒体平台拥有数十亿用户）、购买渠道也更加便捷（全球56亿互联网用户）。
"轨道已经就位，这是技术分发的新现实，物理学规则已经改变。"
价值在哪里？应用层的黄金机会
尽管基础模型层吸引了大量关注和投资，但红杉资本坚信：真正的巨大价值将集中在应用层。他们的观点很明确："我们一直相信，并且继续相信，AI也会如此，价值在应用层。"
这个判断基于过去几年的市场表现：垂直领域的AI应用如Harvey（法律）和Open Evidence已经证明，以客户需求为导向的应用才是最终的价值归属地。
对于创业者而言，关键是：
- 从客户需求出发思考
- 专注于垂直领域或特定功能
- 解决可能需要"人在环中"的复杂问题
基础模型虽然强大且可能深入应用层领域，但应用层仍然是主战场，是所有人都应该关注的核心领域。
构建成功的AI公司：三大关键要素
红杉资本指出，除了传统的创业要素外，AI公司需要特别关注三个关键因素：
1. 收入质量 (Revenue Vibe)
区分真正的、带来持久行为改变的收入与短暂的"虚假收入"至关重要。许多AI创业公司可能被初期的热情所误导，但这种"氛围收入"（vibe revenue）可能会致命。
"不要自欺欺人地认为你拥有真实收入，而实际上只是氛围收入，因为这会反噬你。"
客户信任比产品本身更重要 - 如果客户相信你能不断改进产品，即使当前产品不完美，你也处于有利位置。
2. 毛利率增长路径
虽然当前的毛利率可能不理想，但AI公司必须有明确的路径实现健康的利润率。一方面，成本（如token成本）将持续下降；另一方面，通过从销售工具转向销售成果，价格有望提升。
3. 真正的数据飞轮
数据飞轮必须与具体业务指标直接相关：
"如果你的数据飞轮与业务指标无关，那就是胡扯。它必须与业务指标相关联，否则毫无意义。"
一个有效的数据飞轮是构建护城河的最佳方式之一，也是AI公司能够持续进化的关键。
AI的下一站：Agent经济的崛起
红杉资本认为，AI的下一个重要浪潮将是Agent经济。这一进化路径清晰可见：
在Agent经济中，AI不仅仅交换信息，还将进行交易，理解信任和可靠性。垂直Agent代表了最大的创业机会，通过在特定领域进行端到端训练，垂直Agent已经在安全、DevOps、网络等领域展现出超越人类专家的潜力。
编程领域是第一个实现"丰富时代"的市场类别，已经达到了"尖叫的产品市场契合"，这预示着AI将如何改变其他行业。
实现Agent经济的三大技术挑战
要实现真正的Agent经济，需要克服三个主要技术挑战：
1. 持久性身份
包括Agent自身的个性持久性和对用户的记忆/理解持久性。就像与一个总是忘记你是谁的人做生意一样，缺乏持久性会严重影响信任和可靠性。
2. 无缝通信协议
需要建立允许信息、价值和信任传输的协议层，类似于互联网的TCP/IP。
3. 安全性
在Agent经济中，安全性和信任的重要性将更加突出，需要形成围绕信任和安全的新兴行业。
新世界需要新思维：随机性思维的重要性
Agent经济将带来思维模式和管理方式的根本转变，带来"更大的杠杆，更少的确定性"。它将：
- 重新定义个人工作方式
- 重塑公司运作模式
- 重构整个经济体系
我们正在进入一个由Agent网络组成的、由这些网络内部的神经网络组成的庞大网络，这将改变一切。
结语：全速前进的时刻
红杉资本的信息明确而紧迫：现在是AI创业者和企业"全速前进"的时刻。市场存在巨大的AI需求真空，宏观经济的波动不足以阻挡这一技术革命的浪潮。
从AI应用的DAU/MAU比例提升，到语音生成跨越"恐怖谷"达到"Her时刻"，再到编程领域的爆发性增长，所有迹象都表明：AI革命已经到来，而这仅仅是开始。
对于科技爱好者、创业者和投资者而言，这是一个亲眼见证、亲手参与历史性变革的时代。万亿商机就在眼前，问题是：你准备好加入这场革命了吗？
