Oracle数据库70年代一间名为Ampex的软件公司，正为中央情报局设计一套名叫Oracle的数据库，Ellison是程序员之一。1977年艾利森与同事Robert Miner创立“软件开发实验室”（Software Development Labs），当时IBM发表“关系数据库”的论文，艾利森以此造出新数据库，名为甲骨文。
1978年公司迁往硅谷，更名为“关系式软件公司”（RSI），两年后，共有8名员工，年收入少于100万美金。最先提出“关系数据库”的IBM采用RSI的数据库。1982年再更名为甲骨文（Oracle）。
1984年三年内，先后进军加拿大、荷兰、英国、奥地利、日本、德国、瑞士、瑞典、澳大利亚、芬兰、法国、香港、挪威、西班牙。1986年上市时，年收入暴升至5500万美元，同年3月招股，集资3150万美元。
1987年年收入达到1.31亿美元，甲骨文一年后成为世界第四大软件公司。两年内再进军墨西哥、巴西、中国、塞浦路斯、马来西亚及新西兰。一年后，收入再升一倍至2.82亿美元。
1990年甲骨文两年内挥军进入智利、希腊、韩国、葡萄牙、土耳其、委内瑞拉、中国台湾、比利时、阿根廷、哥伦比亚、哥斯达黎加及菲律宾等地，但是当年甲骨文的业绩首次发生亏损，市值急跌80%，艾利森首次安排资深管理人员参与经营。1992年旗舰产品Oracle 7面世，使该公司业务重新步上轨道，年收入达到11.79亿美元。曾被视为甲骨文接班人、但后来被踼出局的Raymond Lane担任营运总监。
1995年艾利森宣布PC已死，把全数产品推向互联网发展，并另组“网络计算机公司”（Network Computer），销售“网络计算机”，最终被淘汰收场。
2000年科网接近尾声时，推出E-Business Suite，抢占应用产品市场，与昔日的生意伙伴构成严重利益冲突。同期微软及IBM数据技术提升，此后Oracle新增订单数目的占有率，在两年内下跌6.6%，业务倒退10%。
2003年故意收购仁科软件公司，引起业界轰动。两公司的争议新闻层出不穷。同年美国司法部落案阻止甲骨文收购。2009年4月20日，甲骨文公司宣布将以每股9.50美元，总计74亿美金收购sun（计算机系统）公司。
1970年6月，IBM公司的研究员埃德加·考特（Edgar Frank Codd）在Communications of ACM上发表了那篇著名的《大型共享数据库数据的关系模型》（A Relational Model of Data for Large Shared Data Banks）的论文。这是数据库发展史上的一个转折。要知道，当时还是层次模型和网状模型的数据库产品在市场上占主要位置。从这篇论文开始，关系型数据库软件革命的序幕被拉开了。
虽然早在1970年就诞生了关系模型理论，但是市场上迟迟不见关系型数据库管理软件的推出。主要原因是很多反对者认为关系型数据库速度太慢，比不上当时的层次式数据库。值得好笑的是，IBM虽然1973年就启动了System R的项目来研究关系型数据库的实际可行性，也没有及时推出这样的产品，因为当时IBM的的IMS（著名的层次型数据库）市场不错，如果推出关系型数据库，牵涉到IBM很多人的自身利益。再者，IBM庞大复杂的官僚机构在决策上远不那么灵活。1977年6月，Larry Ellison与Bob Miner和Ed Oates在硅谷共同创办了一家名为软件开发实验室（Software Development Laboratories，SDL）的计算机公司（ORACLE公司的前身）。那个时候，32岁的Larry Ellison，这个读了三家大学都没能毕业的辍学生，还只是一个普通的软件工程师。公司创立之初，Miner是总裁，Oates为副总裁，而Ellison，因为一个合同的事情，还在另一家公司上班。没多久，第一位员工Bruce Scott（用过ORACLE数据库软件的人都知道有个Scott用户的吧？没错，就是这个Scott，至于Scott用户的密码Tiger，那是Scott养的猫的名字）加盟进来，在Miner和Oates有些厌倦了那种合同式的开发工作后，他们决定开发通用软件，不过他们还不知道自己能开发出来什么样的产品。Oates最先看到了埃德加·考特的那篇著名的论文连同其他几篇相关的文章并推荐Ellison和Miner也阅读一下。Ellison和Miner预见到数据库软件的巨大潜力（跟着IBM走，没错），于是，SDL开始策划构建可商用的关系型数据库管理系统（RDBMS）。
很快他们就弄出来一个不太像样的产品，或者具体的说，更像一个Demo。根据Ellison和Miner他们在前一家公司从事的一个由中央情报局投资的项目代码，他们把这个产品命名为ORACLE。因为他们相信，ORACLE（字典里的解释有“神谕，预言”之意）是一切智慧的源泉。1979年，SDL更名为关系软件有限公司（Relational Software，Inc.，RSI），毕竟“软件开发实验室”不太像一个大公司的名字。1983年，为了突出公司的核心产品，RSI再次更名为ORACLE。
那是在1985年，当时曾经的最大的独立软件公司Cullinet（主要销售网状数据库）已经如流星般陨落。ORACLE的主要竞争对手是Ingres数据库。Ingres在加州大学伯克利分校诞生，主要的设计者是当时鼎鼎大名的Michael Stonebraker教授。可以说Ingres数据库软件是上个世纪80年代技术上最好的数据库，Ingres市场分额的快速增长已经给ORACLE造成了很大的压力。巧的是，这个时候，IBM公司再一次伸出“上帝之手”。
Ingres使用的是Stonebraker 发明的QUEL（Query Language））的查询技术，这和IBM的SQL大不相同。在某些地方QUEL甚至要优于SQL。IBM当时担心Ingres把QUEL变成标准会对自己不利。经过一番衡量，决定把自己的SQL提交给数据库标准委员会。而Stonebraker教授可不打算把QUEL提交给数据库标准委员会，学院派的他认为这麽做实际上是扼杀了创新精神。鹬蚌相争，渔翁得利。ORACLE看到并抓住了这个绝佳的机会，大肆宣布ORACLE全面与SQL兼容，加上ORACLE当时对Ingres PC上的版本的攻击（弱化对手优势，化解自己弱势是他们最拿手的本领），再加上ORACLE公司销售上的强势，Ingres不断丢城失地，等到后来推出支持SQL的数据库的时候为时已晚。紧跟IBM让ORACLE得以成长、壮大，拥抱标准，拥抱开放，拥抱变化，让ORACLE立于不败之地。
1986年3月12日，ORACLE公司以每股15美元公开上市，当日以20.75美元收盘，公司市值2.7亿美元。3月13日，微软以每股21美元的发行价上市，以28美元收市，公司市值达到7亿美元。远远超过了ORACLE。成功的光环的微软和盖茨遮盖住了ORACLE和Ellison的光芒，可能这也是Ellison敌视微软的开始。
发布第6版
ORACLE第6版于1988年发布。由于过去的版本在性能上屡受诟病，Miner带领着工程师对数据库核心进行了重新的改写。引入了行级锁（row-level locking）这个重要的特性，也就是说，执行写入的事务处理只锁定受影响的行，而不是整个表。这个版本引入了还算不上完善的PL/SQL（Procedural Language extension to SQL）语言。第6版还引入了联机热备份功能，使数据库能够在使用过程中创建联机的备份，这极大地增强了可用性。同时在这一年，ORACLE开始研发ERP软件。
公司发展看上去比较顺利，不过，噩梦才刚刚开始。
由于过去对软件测试重视的程度不够--那个时候公司规模小，基本上都是客户帮助免费测试的。在第六版刚发布之后，很多迫不及待开始使用的用户就怨声载道。这是个根本就没有测试好就进行发布的产品（也怪Ellison，大话总要说在前头，只好自尝苦果）。用户开始对ORACLE大肆抨击，ORACLE的一些对手也开始落井下石，针对ORACLE产品的一些弱点进行攻击。开发人员一面应付愤怒的用户，一面加班加点地对程序进行接连不断的修正，最后，总算得到了一个比较稳定的版本，暂时平息了用户的愤怒。
ORACLE7的出现
但是，实际的问题并不在这里，几年来高速增长的同时也给公司带来了巨大的隐患，1990财年第三季度报表的公布引爆了一切。财务人员发现了1500万美元的坏帐，并且公司利润距离预期相差甚远。接下来的时间里，大公司病的诸般症状接踵而来，面对股东的指控，股票一落千丈，公司前景暗淡，甚至面临破产。一度靠贷款来维持自己的奢华生活也不变卖股票的Ellison也快撑不住了。公司下大力气整顿财务（财务主管杰夫·沃克从某种程度上解救了公司）。公司宣布削减开支，裁退大量销售人员，同时聘用了专门的管理人才。
噩梦延续到ORACLE第七版的推出而结束。这个公司已经空谈了好几年的新版本（一度被讥讽为不过是Ellison的故计重施而已），直到1992年6月才终于闪亮登场，这一次公司吸取了第六版匆忙上市的教训，听取了用户的多方面的建议，并集中力量对新版本进行了大量而细致的测试。该版本增加了许多新的性能特性：分布式事务处理功能、增强的管理功能、用于应用程序开发的新工具以及安全性方法。ORACLE7还包含了一些新功能，如存储过程、触发过程和说明性引用完整性等，并使得数据库真正的具有可编程能力。还有一点必需要说明的是，这个版本在原有的基于规则的优化器（RBO）之外引入一种新的优化器：基于开销的优化器（Cost-Based Optimizer，CBO）。CBO根据数据库自身对对象的统计来计算语句的执行开销，从而得出具体的语句执行计划。在以后的几个重大版本中，ORACLE的工程师们逐步对这个优化器进行改进，CBO逐渐取代了RBO。
ORACLE第七版是ORACLE真正出色的产品，取得了巨大的成功。这个版本的出现真是好时机，当时Sybase公司的数据库已经占据了不少份额，ORACLE借助这一版本的成功，一举击退了咄咄逼人的Sybase。公司的销售人员这次算到了给用户兑现空头许诺的时候。公司经过两三年的治理，终于摆脱了种种麻烦，重新开始健康发展，销售额也从92年的15亿美元变为四年后的42亿美元。
