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第三章

区块链对金融行业和世界经济的影响

2002年，我加盟央视。当时我觉得，媒体的主要形态就是电视、广播和报纸。现在十几年过去了，互联网已经彻底地重塑了传媒业，无论是内容、渠道、受众还是管理机制都发生了非常大的变化。
打一个比方，如果把传媒业比做世界这个生命体的呼吸，那么金融业就是世界经济的血液。互联网已经重塑了传媒业，那么区块链又会给金融业带来怎样的改变呢？
金融机构是指从事金融服务的中间机构，具体可以细分为银行、证券公司、保险公司、基金管理公司等。大众已经习惯了汇款时通过银行等中间机构，但是，这一切也许很快会被改变。
金融业被迫改变，没有中间商的新金融体系即将建立。
Daniel Peled认为，银行以及其他诸如PayPal、速汇金、西联汇款等服务之所以能占领市场头部位置，主要是因为竞争管理条例决定了市场准入标准，这也让极少数人垄断了整个行业。当今财政系统运作的方法是，由银行来承担中间商的角色，而银行就是一个关卡，它掌握着各类账款的所有权。
我们在商店付款时，相当于委托银行将数据库中自己账号的金额转移到商家账户中，并且从中抽走手续费。我们寄希望于银行能负起应负的责任，但是作为银行顾客的我们，与银行的KPI之间又有着明显的联系—银行要靠招揽顾客来增加营收，这就使得两者的利益无法保持一致。
区块链最打动以色利风险投资专家Moshe Hogeg的是它控制所有价值的能力，以及使价值流动化的能力。以保险公司为例，他们希望客户的投保金额越多越好；但当意外真的出现，他们又和客户想要的完全相反，希望赔付金额越少越好，最好一分钱都不赔。作为客户呢，他们则希望投保金额尽量少，而在意外出现时能获得尽量多的赔付。有了区块链，这种旧的利益冲突将被彻底颠覆。
在Daniel Peled和Moshe Hogeg两位以色列嘉宾看来，无论是银行业、保险业还是其他金融行业的垄断者，都会因为区块链技术及附着其上的数字货币体系，被动地发生深刻而彻底的变化。

3.1　银行式微，金融民主化

Daniel Peled认为，区块链技术让我们第一次有能力去构建一种无中间商的财务及银行系统。银行管账就是在划定的特定时间段内的财富归属权，而区块链可以用去中心化的方式做同样的事情，还能避免双重支付。在各大银行、政府和股东控制的旧经济体系中，有越来越多的资产正在转移出来。他认为，随着更多的资本流入，区块链能够创造出更大的连锁效应：人们不仅开始意识到现有系统的运转不灵，也有了把这种想法普及给他人的经济动力。
在Moshe Hogeg看来，金融机构是一种赋予人们投资、出售、资产流动化和资产购入能力的工具。我们今天看到的金融机构、交易所是所有这些功能的中心。在加密货币的世界，全球各地的小交易所都能提供交易服务，可供挂牌的交易所数量没有限制，可以二十四小时全天候交易，它们不放假，也不过周末，所以人们不需要局限于只在一两个交易所挂牌上市。Moshe Hogeg坚信，这是对当今巨头的一个巨大威胁，情况不停改变，它们需要去改变、去适应。
一个没有中间商的新金融体系建立起来之后，银行等中间机构会消失吗？我觉得不会，因为技术无法完全代替人工。但是，区块链确实能让银行业产生巨变：金融业会变得越来越民主，普通人将会被真正公平地对待。
以色列嘉宾Nimrod May在多年前就对此感同身受。2014年，以太坊刚刚启动不久，Nimrod May坐在一个聚会的人群之中，听到台上有人提问：“有谁喜欢你们的银行？”当时只有一个人举手，而这个举手的人后来被发现原来是个银行家。当Nimrod May还在思考为什么要问这个问题时，提问的人解释说：“我们不需要被这些银行家们束缚，不要在使用银行服务时像挂着脚镣的囚徒，也不要因为银行去改变自己。你把钱存在银行，银行应该感恩你才对。”区块链技术和去中心化思想就像闪电一样，一下子击中了Nimrod May，让他看到了光亮。
Nimrod May告诉自己，现在就是尝试的机会，要去理解人类潜力的极限，要去思考怎样在该系统中占得一席之地。多年之后，回顾那时，这一瞬间真的改变了他的人生：很多迷茫都烟消云散，他突然能更清楚地看到自己的前进方向。他越来越相信该技术曾经的承诺，并迫不及待地想看到更多人参与其中。同样，以色列发展最快的视频共享网站MetaCafe的创始人、企业家、投资人Eyal Hertzog也持同样的看法。在他看来，区块链技术的一个伟大之处就是能够帮助人们实现潜在的金融创新。

关于此方面，我的观点是，不单是银行业，世界上所有的金融服务中间商，甚至包括其他领域，比如说音乐、通信等领域的中间服务商，迟早都会遭遇这一切。因为区块链自带一种价值观，一种消解垄断、拉平世界的正能量。然而，如同互联网技术一样，区块链技术肯定也有一个从弱变强、从单一到丰富的过程，随着技术的发展进步将不单会刺激金融机构，也会对金融技术、应用的创新带来影响。
现在的金融系统并没有公平对待每位顾客，存入银行财富的多少会影响顾客享受的服务范围。银行的商业模式旨在增收，这就导致有更多存款的客户可以享受更好的待遇，而在区块链中则遵循人人平等的原则，相同的技术产生相同的费用。毋庸置疑，区块链技术冲击了现有的金融体系，现有银行的主营商业模型将被取代。但同时，出于安全性考虑，我们还是会需要实体来保证资产安全，所以银行也将继续存在。因为现有金融体系不能保证其提供高效的服务，所以区块链会被应用其中来促使银行提升竞争力。

3.2　区块链驱动金融创新

Daniel Peled推断，任何技术出现后，用户都会在很大程度上影响技术的应用。无论是互联网还是区块链，终究只是一项技术，而每项技术的应用都有两面性，最终取决于我们如何操作和应用。
金融是现代经济的基础和核心。在今天的金融体系中，银行充当了不同群体间分类账和会计系统提供者的角色。虽然互联网一直在推动着金融体系的重构，去中心化、去中介化的商业理念和商业前景也得到了市场的普遍认可，但核心技术保障体系的欠缺仍然是这一理念得以实现最大的掣肘。
互联网金融的发展虽让我们在一定程度上摆脱了传统的中心化机构的束缚和操控，但我们距离完全的去中心化依旧很遥远，甚至部分所谓的互联网金融平台，既无法实现完全去中心化的服务体系，又缺乏传统中心化机构所拥有的信用保障和风险防控能力，导致平台用户往往承担着巨大的潜在风险。
毋庸置疑，区块链能够帮助金融行业有效地降低成本、提升业务处理效率，并降低潜在的风险系数。区块链意图建立一个更开放、更透明、更易被便捷获取的金融体系，创造出新的价值连接方式和商业模式。有了区块链，我们能建立起一个没有中间商的新金融体系，移除金融服务双方对中间机构的依赖，进而加速金融交易的完成，降低交易成本，解决底层交易的成本和效率问题。通过去中心化的方式，区块链无须借助任何第三方机构，只通过分布式节点之间的相互验证和共识机制即可记账，可以在数字传输的同时完成价值转移，有效避免数字资产双花（二次支付）的问题。
在Daniel Peled看来，在西方，人们对拥有储蓄账户和贷款都习以为常，对对冲风险的概念也并不陌生。但是实际上，当今世界的绝大多数人都没有接触到这些金融服务的途径。尤其在发展中国家，有30亿人虽然拿着劳动所得的工资，但是根本接触不上现有的金融系统。
Daniel Peled认为，技术的进步可以应用于解决发展中国家存在的诸多痛点，能够深刻地影响这些发展中国家的金融服务。未来，区块链技术会成为很多国家金融产业体系中的主干。
Eyal Hertzog在以色列加密货币领域长期担任精神领袖角色。他的观点是，有了区块链技术之后就可以创造新的交易方式，比如证券型代币。虽然该种代币会受到更多约束和规范，但它的运作方式也非常有意思。举例来说，证券型代币能确保投资者从企业营销收入中获取回报，而不是从利润中获取。股份能让你从企业盈利中分红，而证券型代币能确保你从营销收入中分成，所以就不用担心企业是不是开支过高或者利润留存，因为投资回报是由营销额决定的。

我们正在见证从一种旧互联网金融技术向新互联网金融技术转变的过渡期。现在，很多企业都在发行证券型代币。改变才刚刚发生，一些金融机构已经开始意识到了这种转变，并且开始有所行动，进驻到区块链这一新领域中来，来有效应对在经济新常态下金融业出现的一系列挑战，构筑更普惠、更实时、更智能、更跨界、更高效的金融新格局。届时，区块链这一极具广阔发展空间的新技术，就像互联网一样，会在世界范围内释放巨量的潜力和创新力。
Nimrod May认为，首先，金融服务将会被区块链技术彻底颠覆；其次，区块链能给服务提供者或服务接受者带来更多价值。大量应用区块链技术来降低运营生产、传输成本的情况，在很多行业已经发生。每一个行业、每一种服务都会使用区块链来提升并保证高安全度和可信任度。
2018年7月3日，花旗银行首席技术官Amit Varma曾公开表示，通过使用区块链技术可以降低70%～80%的供应链管理成本，区块链技术将为全球贸易各环节（从制造业到航运再到分销）的参与者大幅度缩减成本。上海证券交易所于2018年7月在其发布的一份研究报告中也明确指出，区块链技术在证券发行、交易、清算、结算和客户管理方面都有其适用的可能性，并且在降低成本、提高效率方面具有显著优势。目前，全球第一家区块链茶交易服务平台—茶链（tea chain）便利用区块链技术和智能合约降低了成本、提高了效率，其运营成本仅为中心茶交所的1/10。
对于金融产业能否适应区块链时代的问题，Eyal Hertzog认为，想要体现区块链技术对全球金融产业的影响，最好的方法是类比互联网对全球传媒行业的影响。金融产业应当适应区块链时代，就像当年的传媒行业已经适应了互联网并且得到重生一样。互联网曾在不同的时间、地点，以不同的方式，深刻影响过许多行业和人们的生产、生活。而如今，区块链再次把人们带到了变革前夜，带到了一个崭新的十字路口。全球金融行业正面临着机遇与挑战并存的现状，只有不断适应正在变化的新环境，努力寻求适应经济发展的新契机，将不适应时代发展要求的旧元素逐一剔除、增强核心竞争力，全球金融生态才能永葆旺盛的生命活力。
区块链作为一种更先进的解决方式和更先进的技术，具有低成本信用创造、分布式共享、唯一性、不可篡改性、可追溯性、自适性等优良特性，最终将造福于融入金融体系中的每一个人。在这里，我们将一起见证旧技术向新技术的过渡、各行业的飞速转换和全球经济的巨变。

3.3　区块链将深刻影响全球经济

第二章已经介绍了区块链将带来的八大变革，包括创作者的权益将得到保护、普通人将参与大型平台的利益分配以及大规模全球协作系统的形成等，都是从区块链如何影响个体的角度来探讨的。在接下来的部分，我们将聚焦区块链对世界经济的影响。

3.4　每种商业模式都可以创建自己的网络

Eyal Hertzog认为，在这种结构或者体系下，人类可以创造出很多之前不可能存在的合作模式。拿云服务来说，作为一种中心化的服务，过去一直是由谷歌、亚马逊这样的巨头提供，但是，现在一些去中心化的云服务出现，新的产业经济正在形成。垄断被打破，众多企业在云服务行业中参与竞争，对用户来说当然是好消息。这意味着，大家能以最低的价格获得最好的服务。
区块链技术的一个伟大之处就是能够帮助实现潜在的创新技术。它不只能实现信息转移，还可以实现广泛信息的记录、追踪、共享，并帮助解决方案尽快落地。基本上，这一技术可以在不同的时间点、通过不同的方式，重塑所有我们可以想到的经济。
互联网就曾在不同的时间、地点，以各种不同的方式影响过许多经济，区块链技术对经济也会产生相似的影响。所以，现在的问题不是区块链将如何改变其他经济形式，而是在什么时间、什么地点改变其他的经济。因为最终，所有的经济都会受到区块链技术的影响。
常有人说，现在的共享经济不是真的共享经济，只有区块链驱动下的共享经济才能达到真正的共享。为什么现在的共享经济不是真正的共享经济？区块链驱动下的共享经济将会是怎样的一番图景？这对普通人的生活又会有什么样的影响？
王飞跃的答案是，现在的网约车根本不是真正的共享经济。首先，所谓的“共享经济”并不是真正的智慧经济，因为它不受约束、不高效、牟利方式不正确，既不是真正的分布式，也不是全中心，更不是去中心化，也没有实现自主自动化。它不是真正的组织化的有序性。区块链智能驱动下的共享经济才是真正的共享经济，是真正可靠、可信、可用、高效、有结果的共享经济，这才是未来的智慧经济。
从摄影爱好者吴国勇的作品《无处安放》中，我们看到了包括上海浦东、广州天河、北京通州、厦门同安等在内的全中国近20个共享单车坟场。这些画面告诉我们：所谓共享经济，目前还处于婴儿期。区块链将怎样为共享经济赋能？进入成年期后的共享经济，将来会是一番怎样的图景？

3.5　区块链带来真正的共享经济

以色列嘉宾Yaniv Feldman介绍，我们现在虽然有优步（Uber）和爱彼迎（Airbnb）等许多所谓的“共享经济”平台，但这样的模式中仍然有一个中心化的大平台，从各方抽成赚钱。但区块链可以提供更大的市场空间，且不需要中心化的中介平台来监管用户并从中抽取利润，因此，未来区块链中的交易一定会更受欢迎。
共享经济的目的就是赋予大众更多权力，让大众可以公平享有社会资源、互助互利互惠，通过不同的方式付出和从中获得经济红利、最终实现分配的合理性和公平性。网约车一方面让司机赚钱，一方面让乘客也有了更多选择，但这并不是真正的共享经济，而是“平台经济”或“分享经济”。平台的价值来源于平台用户，而这种模式的本质是依附第三方互联网平台，以租代买，使资源的支配权和使用权分离。
理论上来说，真正的共享经济应该是：用区块链来直接运作整个系统，如借助token这种技术要素来作为区块链网络上的价值传输载体，将用户对平台或社区的贡献量化并自动结算，给予相应奖励，让用户与互联网平台所有者可以共享平台价值的增值，而非让互联网平台所有者单独享受这一红利。
Yaniv Feldman认为，区块链的网络系统将会取代当今社会中许多大型服务中介平台的角色。未来，这种中间商运营和管理平台从中交易抽成的模式不会长久存在。区块链中会有一个自治的网络取代这个平台，并基于区块链的激励模式推进分享经济向共享经济升级，成为一个更高层级的新型平台经济。区块链将借助分布式账本和智能合约技术大幅降低契约建立和执行的成本，打破信任障碍，真正实现去中介化，从而打造真正的共享经济，全面开启共享经济的全新时代。
2017年，迅雷推出中国首个共享计算（以区块链技术为基础，通过已授权的智能硬件设备记录、汇总社会普通家庭中闲置的带宽、存储、计算等资源，并通过跨平台、低功耗的虚拟化技术，以及节点就近点对点访问的智能调度技术，提供实现更快、更易扩展、更环保的计算资源）场景下的区块链应用—玩客奖励计划。通过玩客云智能硬件和区块链技术的结合，迅雷使共享经济业务规模实现了跨越式增长。截至2018 年4月16 日，迅雷通过玩客云与区块链技术构造了可信任的共享计算生态，通过区块链技术促使共享经济模式形成了规模化的商业应用，为全社会提供了150多万个加速节点和超过1500PB的海量存储空间、30Tb/s 的储备带宽，可以满足企业对存储、网络加速、边缘计算、函数计算等的各类需求，有效提升了社会资源的利用效率。
在王飞跃看来，中国人有很多梦想，从古人所说的“天人合一”“知行合一”“大同世界”等概念可见一斑。区块链技术，让这些梦想从文学描述变成科学描述、技术方案，最后将在未来真正给人类带来“人机结合、知行合一、虚实一体”的“合一体”智能经济、智慧社会。
以色列嘉宾Daniel Peled认为，与区块链相关的技术像是一个大型社会实验，而这个社会实验对全球经济的持续撞击，是任何力量都无法左右的。这是人类历史上首次不需要中心化系统就创造出了数字化稀缺资产。有了区块链之后，控制者想关闭掉这项服务会变得非常困难。因为区块链不只是一项技术，同时也是一项社会运动。对于参与其中的正在钻研的人来说，它有着重大的哲学意义。越来越多的资本正在从传统的金融系统、从传统期权等市场中，转入到加密货币系统中去，这也是近年来加密货币发展迅速的原因。
预测未来并不容易。未来十年，世界将会怎样？我们脑子里可以想象这样一种画面：物联网会帮助这个世界随时随地紧密相连；25%的法定货币会被数字货币取代，这意味着，包括国际贸易在内的未来很多交易，会用数字货币来进行；许多职业会因为机器人的存在而消逝，老龄化将会变成一个世界级的问题；而生物制药的发展，可能会让很多制药公司宣布，癌症、糖尿病将会被彻底攻克。

3.6　未来预测：“刚刚好”社会即将来临

段永朝得出一个结论：未来，我们所有熟悉的一切，都会被重新定义。在这种情况下，对我们每一个普通公众来讲，最大的挑战就是尽快地更新过去的假设：对人的假设、对世界的假设、对财富的假设以及对这个世界运行规则的假设。其中，最重要的假设就是，工业时代让我们越来越习惯于假设人是机器，这个假设今天已经彻底崩塌。我们需要了解，信息社会正在致力于把机器变成像人那样的状态。
区块链正在孕育一个伟大时代的到来，它是过去25年来互联网发展史上为数不多的几次重大变革之一。当新技术逐步渗透于经济、社会和生活复杂的动态过程中，它会为人类社会及其经济组织的运行方式带来颠覆性的变化。所以说，区块链带来的是一场深刻的革命，它对过去两百年来工业资本主义的基本的商业模式、商业逻辑和生产方式，将进行一次完全的颠覆，它所瞄准的就是过去商业社会的底层逻辑。这种颠覆性的技术，未来将重构互联网金融乃至整个金融业的关键底层基础设施，突破约定俗成的无数的条条框框的限制，从而踏入此前无法涉足的一系列全新的应用领域。
2017年7月，上海新金融研究院在其发布的名为《金融科技发展的国际经验和中国政策取向》的报告中指出，区块链在金融领域的根本性创新主要体现在三个方面：
一是彻底的金融资产数据化。区块链上的信息不可篡改和去中心化的数据存储方式，以及技术使用的便捷性和低交易成本，都可使其成为包括货币在内的各类金融资产数字化的最佳载体。
二是全新的实时数字化交易模式。不同于当前各类金融交易的T+N模式，区块链网络中将不存在“清算”的概念，所有的交易都是“发生即清算”，在交易完成的瞬间，所有的账本信息瞬间都完成同步更新。
三是革命性的“去信任”过程。区块链技术的运用将彻底颠覆金融体系中的信任模式，即从信任金融机构等中间机构的模式转变为交易双方互相信任的模式。也就是说，传统银行商业模式的底层逻辑将受到重大调整，银行的部分中介功能将不复存在。过去被我们认为是颠扑不破的那些法则、原则，通通都可能消散于无形。它会被这个越来越连接的世界、越来越信任的世界融化掉。
赵刚在《区块链—价值互联网的基石》一书中，也同样表达了他对未来区块链社会的憧憬：“区块链将构建起一个基于数学的全球信用体系，逐步改变市场中人们交易的方式，优化按价值分配利润的体系，在点对点的透明网络中，清晰地还原大众市场的供给与需求，激发人们相互认识价值、创造价值和交互价值。”区块链打造的可信社会体系，将帮助人、物、数据都变得真实可靠。