2021年量化大事件

2021年量化大事件
1.量化基金规模头部效应显著
2021 年以来公募量化基金集中度提升，截至2021年三季报，规模前30%的公募量化对冲基金规模集中度提升至81.2%，公募中证500增强基金的规模集中度提升至83.9%。百亿量化私募扩容，最新百亿级量化私募达到25家，其中明汯投资、幻方量化、九坤投资、灵均投资等私募规模靠前。
2.公募量化的“主动”转型
量化拥抱主动成为重要趋势，2018年以来，公募量化基金对于业绩超预期股票池的配置权重呈现明显上升趋势。同时部分量化基金超配抱团股。
3.量化基金的两波回撤与抱团瓦解有关
量化基金2021年2-3月份以及9月份经历了两波回撤，风格切换和抱团瓦解是重要原因。量化基金两波回撤分别与茅指数和周期股的抱团瓦解有关。
4.市场交易结构变化：公募和私募交易活跃度提升
公募基金等机构参与交易型行情比例增加，在不同市值股票分组内，机构专用参与龙虎榜交易比例均增加，平均增加比例为3.2%。量化私募基金龙虎榜交易活跃度显著提升，2020年以来，量化私募月度上榜次数和平均上榜交易金额呈现上升趋势。
5.量化成交贡献尚不足以撼动主动交易地位
根据情景假设下的分析，量化私募成交占比约占全市场20%左右的量级。
6.量化私募监管政策与时俱进
在量化私募行业蓬勃发展的当下，监管政策亦在慢慢演进，以契合行业的发展。从证监会主席易会满的会议讲话，到中基协和中证协关于量化私募交易数据上报的发文，监管政策的演进将有利于量化私募行业未来行稳致远。
7.公募FOF产品创新提速
2021年以来，公募FOF产品不断增加新成员，从FOF-LOF到ETF-FOF，再到QDII-DOD-LOF，各种创新产品的涌现，不仅是顺应市场需求的结果，更是监管层大胆创新的体系。
8.ETF赛道竞争白热化
ETF作为工具型产品，逐渐受到投资者的广泛欢迎，存量规模亦显著提升，各家基金公司纷纷入场布局。热门宽基指数、行业或主题ETF是各家基金公司布局的切入点，竞争激励。