组合贷不是计算一个平均利率：两套还款计划如何逐月合并

组合贷由两笔独立贷款构成：商业贷款和公积金贷款。它们的本金、利率、放款规则和可能的重定价方式都不相同。

因此，组合贷不能把两笔贷款加总后，套一个“平均利率”算月供。正确做法是分别生成两套还款计划，再把同一期的本金、利息、月供和剩余本金逐项相加。

房贷计算器 采用的就是这个口径。

为什么平均利率不可靠

假设：

• 商贷本金 P_c，年利率 R_c
• 公积金贷款本金 P_g，年利率 R_g
• 贷款期限均为 n 期

很多实现会先算一个加权平均利率：

[
R_{avg} =
\frac{P_c \times R_c + P_g \times R_g}
{P_c + P_g}
]

再把 P_c + P_g 与 R_avg 代进等额本息公式。

这个方法看起来合理，但不是精确计算。

等额本息月供公式中包含幂函数：

[
A =
\frac{P \times r \times (1+r)^n}
{(1+r)^n - 1}
]

利率与本金之间不是线性关系。两个不同利率的还款计划相加，不等于先平均利率，再生成一份计划。期限越长、两种利率差距越大，误差越明显。

正确的数据模型：两笔贷款，两套计划

先定义单笔贷款输入：

type LoanInput = {
   
  principal: number;
  annualRate: number;
  months: number;
  method: "annuity" | "principal";
};

还款计划的每一行都保留本金、利息和余额：

type ScheduleRow = {
   
  period: number;
  payment: number;
  principal: number;
  interest: number;
  balance: number;
};

组合贷不需要另一套复杂公式。它只需要复用单笔贷款的计算器两次：

const commercial = calculateLoan({
   
  principal: commercialAmount * 10_000,
  annualRate: commercialRate / 100,
  months,
  method,
});

const provident = calculateLoan({
   
  principal: providentAmount * 10_000,
  annualRate: providentRate / 100,
  months,
  method,
});

这里的 months 在基础版本中相同。若商贷和公积金贷款期限不同，后面需要按日期或期数补零合并，不能直接按数组下标相加。

逐月合并才是组合贷计算的主体

两份计划生成后，第 i 期组合月供等于两笔贷款第 i 期月供之和：

[
paymenti =
payment{c,i} + payment_{g,i}
]

同样地：

[
principali =
principal{c,i} + principal_{g,i}
]

[
interesti =
interest{c,i} + interest_{g,i}
]

[
balancei =
balance{c,i} + balance_{g,i}
]

实现可以保持很直接：

const schedule = commercial.schedule.map((row, index) => {
   
  const providentRow = provident.schedule[index];

  return {
   
    period: row.period,
    payment: row.payment + providentRow.payment,
    principal: row.principal + providentRow.principal,
    interest: row.interest + providentRow.interest,
    balance: row.balance + providentRow.balance,
  };
});

这样导出的还款计划可以回答用户真正关心的问题：

• 第 1 期总共需要准备多少钱；
• 已还 60 期后还剩多少本金；
• 某一期利息中，商贷和公积金贷款各占多少；
• 提前还款时到底该对哪一部分本金操作。

一个可复核的算例

设：

单独计算后：

组合后的首期月供不是“100 万元按某个平均利率”的月供，而是 3143.31 元与 1201.02 元相加的结果。

这也是为什么组合贷计算器应保存两套底层计划。只展示一个汇总结果，后续很难支持查余额、提前还款或利率调整。

不同期数时，不能继续按数组下标合并

现实中，商贷和公积金贷款的放款日、还款日或期限可能不同。

例如：

• 商贷剩余 240 期；
• 公积金贷款剩余 180 期。

此时第 181 期开始，公积金贷款应视为 0，不是访问不存在的数组项：

const length = Math.max(
  commercial.schedule.length,
  provident.schedule.length,
);

const schedule = Array.from({
    length }, (_, index) => {
   
  const c = commercial.schedule[index];
  const p = provident.schedule[index];

  return {
   
    period: index + 1,
    payment: (c?.payment ?? 0) + (p?.payment ?? 0),
    principal: (c?.principal ?? 0) + (p?.principal ?? 0),
    interest: (c?.interest ?? 0) + (p?.interest ?? 0),
    balance: (c?.balance ?? 0) + (p?.balance ?? 0),
  };
});

这只是按“期数对齐”的简化版本。

如果两笔贷款实际还款日不同，例如一笔每月 5 日扣款，另一笔每月 20 日扣款，最稳妥的模型应以真实还款日期为键生成现金流。否则“第 12 期”只是数组序号，不一定对应同一个自然月的资金压力。

因此，基础工具适合在两部分期限和还款节奏一致时合并；实际放款日、扣款日或期限不一致时，应分开试算，再按实际日期汇总。

等额本金也能用同一套合并逻辑

若两部分都选择等额本金，单笔计划的月供会逐月递减。组合计划不需要改公式，仍然按期相加。

const payment =
  commercialRow.payment +
  providentRow.payment;

区别仅在于每一行的来源数据变了：

• 等额本息：两部分各自月供固定；
• 等额本金：两部分各自月供递减；
• 合并后：总月供遵循两部分月供的叠加结果。

不要因为组合贷存在两种利率，就强制使用等额本息。还款方式是每笔贷款计划的属性，而不是组合公式的一部分。

舍入位置会影响尾差

金额显示需要保留两位小数，但不应该在每一步都拿显示值继续计算。

更稳妥的方式是：

1. 单笔计划内部保留未舍入金额；
2. 合并后再对展示字段保留两位小数；
3. 最后一期用剩余本金兜底归零；
4. 汇总时优先从内部原始值累计。

const money = (value: number) =>
  Math.round((value + Number.EPSILON) * 100) / 100;

const merged = {
   
  payment: money(c.payment + p.payment),
  principal: money(c.principal + p.principal),
  interest: money(c.interest + p.interest),
  balance: money(c.balance + p.balance),
};

否则可能出现一个让用户困惑的现象：逐期月供合计、本金合计、利息合计之间差几角钱甚至几元。

组合贷计算需要锁住的测试

test("组合首期月供等于两部分首期月供之和", () => {
   
  const commercial = calculateLoan({
   
    principal: 700_000,
    annualRate: 0.035,
    months: 360,
    method: "annuity",
  });

  const provident = calculateLoan({
   
    principal: 300_000,
    annualRate: 0.026,
    months: 360,
    method: "annuity",
  });

  const merged = mergeSchedules(
    commercial.schedule,
    provident.schedule,
  );

  assert.equal(
    merged[0].payment,
    commercial.schedule[0].payment +
      provident.schedule[0].payment,
  );
});

test("组合计划的最终剩余本金为零", () => {
   
  const merged = mergeSchedules(
    commercialSchedule,
    providentSchedule,
  );

  assert.equal(merged.at(-1).balance, 0);
});

test("期限不一致时，已结清部分不再产生月供", () => {
   
  const merged = mergeSchedules(
    scheduleWith240Months,
    scheduleWith180Months,
  );

  assert.equal(merged[200].payment, scheduleWith240Months[200].payment);
});

组合贷的正确实现并不在于找到一个“平均利率”。商贷和公积金贷款各自算清楚，再逐月合并，才能让月供、利息、剩余本金和后续操作都经得起核对。